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什么叫常備借貸便利,常備借貸便利是中國(guó)人民銀行于2013年創(chuàng)設(shè)的新工具作為中國(guó)人民銀

來(lái)源:整理 時(shí)間:2023-07-13 23:17:55 編輯:金融知識(shí) 手機(jī)版

1,常備借貸便利是中國(guó)人民銀行于2013年創(chuàng)設(shè)的新工具作為中國(guó)人民銀

A 試題分析:常備借貸便利是中國(guó)人民銀行為了滿足金融機(jī)構(gòu)的正常流動(dòng)性供給創(chuàng)設(shè)的新工具,是以調(diào)節(jié)貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性為目的的,開(kāi)展此操作,可以促進(jìn)金融市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行,①④正確;貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源,而該操作是中國(guó)人民銀行采取的,故②與題意無(wú)關(guān);該舉措是國(guó)家宏觀調(diào)控的貨幣政策,③與題意不符。該題選A。
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常備借貸便利是中國(guó)人民銀行于2013年創(chuàng)設(shè)的新工具作為中國(guó)人民銀

2,常備借貸便利是什么有什么特點(diǎn)

常備借貸便利是中國(guó)人民銀行正常的流動(dòng)性供給渠道,主要功能是滿足金融機(jī)構(gòu)期限較長(zhǎng)的大額流動(dòng)性需求。對(duì)象主要為政策性銀行和全國(guó)性商業(yè)銀行。期限為 1-3個(gè)月。利率水平根據(jù)貨幣政策調(diào)控、引導(dǎo)市場(chǎng)利率的需要等綜合確定。常備借貸便利以抵押方式發(fā)放,合格抵押品包括高信用評(píng)級(jí)的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等。資料參考前海首華,同時(shí)也希望能對(duì)您產(chǎn)生幫助。主要特點(diǎn)一是由金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起,金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身流動(dòng)性需求申請(qǐng)常備借貸便利。二是常備借貸便利是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)一”交易,針對(duì)性強(qiáng)。三是常備借貸便利的交易對(duì)手覆蓋面廣,通常覆蓋存款金融機(jī)構(gòu)。
中國(guó)人民銀行2015年2月11日宣布,在全國(guó)推廣分支機(jī)構(gòu)常備借貸便利,向符合條件的中小金融機(jī)構(gòu)提供短期流動(dòng)性支持。央行表示,此舉旨在完善中央銀行對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性支持的渠道,應(yīng)對(duì)春節(jié)前的流動(dòng)性季節(jié)性波動(dòng),促進(jìn)貨幣市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。據(jù)了解,央行于2013年初創(chuàng)設(shè)了常備借貸便利,主要功能是滿足金融機(jī)構(gòu)期限較長(zhǎng)的大額流動(dòng)性需求,對(duì)象主要為政策性銀行和全國(guó)性商業(yè)銀行。分支機(jī)構(gòu)常備借貸便利是短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)方式的創(chuàng)新嘗試,主要解決符合宏觀審慎要求的中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性需求,完善中央銀行對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)提供正常流動(dòng)性供給的渠道。人民銀行分支機(jī)構(gòu)常備借貸便利的對(duì)象包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社四類地方法人金融機(jī)構(gòu),采取質(zhì)押方式發(fā)放。

常備借貸便利是什么有什么特點(diǎn)

3,什么是中期借貸便利

2014年9月,中國(guó)人民銀行創(chuàng)設(shè)了中期借貸便利(Medium-term Lending Facility,MLF)。中期借貸便利是中央銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具,對(duì)象為符合宏觀審慎管理要求的商業(yè)銀行、政策性銀行,采取質(zhì)押方式發(fā)放,并需提供國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債、高等級(jí)信用債等優(yōu)質(zhì)債券作為合格質(zhì)押品。主要內(nèi)容中國(guó)央行2014年11月6日表示,今年九月創(chuàng)設(shè)了中期借貸便利(MLF),并于9、10兩月通過(guò)該工具向銀行體系投放總計(jì)7695億基礎(chǔ)貨幣。此外央行還證實(shí)通過(guò)抵押補(bǔ)充貸款工具(PSL)為開(kāi)發(fā)性金融支持棚戶區(qū)改造提供長(zhǎng)期資金。此前媒體曾多次報(bào)道央行創(chuàng)設(shè)新工具釋放流動(dòng)性,但對(duì)工具類型卻眾說(shuō)紛紜,今日謎底終于揭曉。2市場(chǎng)操作央行還證實(shí),2014年9月和10月,通過(guò)中期借貸便利向國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、較大規(guī)模的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等分別投放基礎(chǔ)貨幣5000億元和2695億元,期限均為3個(gè)月,利率為3.5%, 在提供流動(dòng)性的同時(shí)發(fā)揮中期政策利率的作用,引導(dǎo)商業(yè)銀行降低貸款利率和社會(huì)融資成本,支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。3主要作用央行稱,"總體看,在外匯占款渠道投放基礎(chǔ)貨幣出現(xiàn)階段性放緩的情況下,中期借貸便利起到了補(bǔ)充流動(dòng)性缺口的作用,有利于保持中性適度的流動(dòng)性水平。4市場(chǎng)解讀中期借貸便利MLF是一個(gè)新的創(chuàng)舉,印證了市場(chǎng)關(guān)于中期信貸融資工具的猜測(cè)。與常備借貸便利(SLF)相比,區(qū)別并沒(méi)有明確,只不過(guò)中期流動(dòng)性管理工具更能穩(wěn)定大家的預(yù)期。創(chuàng)設(shè)中期借貸便利既能滿足當(dāng)前央行穩(wěn)定利率的要求又不直接向市場(chǎng)投放基礎(chǔ)貨幣,這是個(gè)兩全的辦法。中期借貸便利體現(xiàn)了我們貨幣政策基本方針的調(diào)整,即有保有壓,定向調(diào)控,調(diào)整結(jié)構(gòu),而且是預(yù)調(diào)、微調(diào)。
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什么是中期借貸便利

4,中國(guó)人民銀行的貨幣政策工具有哪些

您好,貨幣政策工具是中央銀行為達(dá)到貨幣政策目標(biāo)而采取的手段。 貨幣政策工具分為一般性工具和選擇性工具。在過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi),中國(guó)貨幣政策以直接調(diào)控為主,即采取信貸規(guī)模、現(xiàn)金計(jì)劃等工具。1998年以后,主要采取間接貨幣政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)總量?,F(xiàn)階段,中國(guó)的貨幣政策工具主要有公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導(dǎo)等。2013年11月6日央行網(wǎng)站新增“常備借貸便利(SLF)”欄目,并正式發(fā)布今年常備借貸便利開(kāi)展情況,標(biāo)志著這一新的貨幣政策工具的正式使用。
十萬(wàn)個(gè)冷知識(shí)
原發(fā)布者:stubbornguy007中央銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)節(jié)是通過(guò)貨幣政策工具的運(yùn)用。中央銀行貨幣政策工具就是中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo),進(jìn)行金融控制和調(diào)節(jié)所運(yùn)用的策略手段。中央銀行的貨幣政策工具有一般性使用的貨幣政策工具和選擇性使用的貨幣政策工具。一、一般性使用的貨幣政策工具一般性使用的貨幣政策工具,即再貼現(xiàn)政策、存款準(zhǔn)備金政策和公開(kāi)市場(chǎng)政策,我們稱為傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具,也有人稱之為三大法寶,因?yàn)檫@些手段的實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì),而非個(gè)別部門或個(gè)別企業(yè)。1.再貼現(xiàn)政策所謂再貼現(xiàn)政策,是中央銀行通過(guò)制定或調(diào)整再貼現(xiàn)利率,來(lái)干預(yù)和影響市場(chǎng)利率以及貨幣市場(chǎng)的供應(yīng)和需求,從而調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的一種貨幣政策。再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)所收取的利息的比率。再貼現(xiàn)政策的效果包括四方面:第一,可以影響商業(yè)銀行的資金成本和超額準(zhǔn)備,從而改變其放款和投資活動(dòng);第二,貼現(xiàn)政策可以產(chǎn)生告示性效果,從而影響商業(yè)銀行和公眾的預(yù)期,引導(dǎo)金額市場(chǎng)利率;第三,通過(guò)決定何種票據(jù)具有再貼現(xiàn)資格,從而影響商業(yè)銀行資金運(yùn)用方向,起到抑制和扶植的效應(yīng);第四,再貼現(xiàn)率的調(diào)整,對(duì)貨幣市場(chǎng)具有較廣泛的影響。再貼現(xiàn)政策的局限性包括:第一,如果再貼現(xiàn)利率過(guò)高,商業(yè)銀行就不會(huì)去中央銀行再貼現(xiàn),而通過(guò)其他渠道獲得資金,中央銀行不能強(qiáng)迫商業(yè)銀行一定要到中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn),中央銀行處于被動(dòng)地位;第二,中央銀行調(diào)整再貼現(xiàn)率,只
中國(guó)人民銀行的貨幣政策工具如下:常規(guī)工具①存款準(zhǔn)備金制度②再貼現(xiàn)政策③公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)被稱為中央銀行的 “三大法寶”。主要是從總量上對(duì)貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)。選擇工具①消費(fèi)者信用控制;貨幣政策工具②證券市場(chǎng)信用控制;③不動(dòng)產(chǎn)信用控制;④優(yōu)惠利率;⑤特種存款補(bǔ)充工具①信用直接控制工具,指中央銀行依法對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的業(yè)務(wù)進(jìn)行直接干預(yù)而采取的各種措施,主要有信用分配、直接干預(yù)、流動(dòng)性比率、利率限制、特種貸款;②信用間接控制工具,指中央銀行憑借其在金融體制中的特殊地位,通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)之間的磋商、宣傳等,指導(dǎo)其信用活動(dòng),以控制信用,其方式主要有窗口指導(dǎo)、道義勸告。新工具2013年11月6日,我國(guó)央行網(wǎng)站新增“常備借貸便利(SLF)”欄目,標(biāo)志著這一新的貨幣政策工具的正式使用。央行于2013年初創(chuàng)設(shè)這一工具。所謂常備借貸便利就是商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身的流動(dòng)性需求,通過(guò)資產(chǎn)抵押的方式向中央銀行申請(qǐng)授信額度的一種更加直接的融資方式。由于常備借貸便利提供的是中央銀行與商業(yè)銀行“一對(duì)一”的模式,因此,這種貨幣操作方式更像是定制化融資和結(jié)構(gòu)化融資。常備借貸便利的主要特點(diǎn):一是由金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起,金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身流動(dòng)性需求申請(qǐng)常備借貸便利;二是常備借貸便利是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)一”交易,針對(duì)性強(qiáng)。三是常備借貸便利的交易對(duì)手覆蓋面廣,通常覆蓋存款金融機(jī)構(gòu)。
《中國(guó)人民銀行法》對(duì)我國(guó)貨幣政策工具的種類有明確規(guī)定?!吨腥A人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》:第二十三條 中國(guó)人民銀行為執(zhí)行貨幣政策,可以運(yùn)用下列貨幣政策工具:(一)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款準(zhǔn)備金;(二)確定中央銀行基準(zhǔn)利率;(三)為在中國(guó)人民銀行開(kāi)立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn);(四)向商業(yè)銀行提供貸款;(五)在公開(kāi)市場(chǎng)上買賣國(guó)債、其他政府債券和金融債券及外匯;(六)國(guó)務(wù)院確定的其他貨幣政策工具。中國(guó)人民銀行為執(zhí)行貨幣政策,運(yùn)用前款所列貨幣政策工具時(shí),可以規(guī)定具體的條件和程序。

5,mlfslfpsl是什么意思

1.slf 2013年1月份人民銀行創(chuàng)設(shè)“常備借貸便利”(standing lending facility, slf)試點(diǎn),對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展操作,提供流動(dòng)性支持。 金融監(jiān)管 孫海波點(diǎn)評(píng):其操作特點(diǎn): 1)期限為最短個(gè)月、7天,14天;最長(zhǎng)3個(gè)月,人民銀行總行及地方省級(jí)中心支行向符合條件的金融機(jī)構(gòu)提供; 2)“多點(diǎn)接入,多點(diǎn)清算”; 意思是地方法人銀行向人民銀行試點(diǎn)的中心支行提出申請(qǐng),全國(guó)性股份制銀行及五大行則需要向人民銀行總行提交申請(qǐng)。,人行再對(duì)自覺(jué)執(zhí)行人民銀行宏觀審慎政策的金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性支持;由于slf是為平抑短期利率水平,所以審批流程較快,期限較短的可以做到當(dāng)天放款。 3)是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)一”交易,針對(duì)性強(qiáng)。旨在創(chuàng)造短期利率走廊,防止利率巨幅波動(dòng)。傳統(tǒng)公開(kāi)市場(chǎng)操作,是央行市場(chǎng)化手段向一級(jí)交易商(primary dealer)注入流動(dòng)性,屬于宏觀調(diào)節(jié);而slf指定交易對(duì)象,旨在解決特定金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求,屬于微觀干預(yù);且slf潛在的交易對(duì)手范圍大幅度擴(kuò)大到試點(diǎn)地區(qū)所有金融機(jī)構(gòu)和所有全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)。 4)slf需要銀行提供高質(zhì)量的抵押品主要有國(guó)債、中央銀行票據(jù)、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行及政策性金融債、高等級(jí)公司信用債,央行會(huì)有一定抵押率控制風(fēng)險(xiǎn)。 slo 公開(kāi)市場(chǎng)短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(short-term liquidity,slo),作為公開(kāi)市場(chǎng)操作的補(bǔ)充, 以7天期以內(nèi)短期回購(gòu)為主,采用市場(chǎng)化利率招標(biāo)方式開(kāi)展操作。 和slf對(duì)比slo仍然屬于傳統(tǒng)宏觀調(diào)節(jié),采用全面漫灌的流動(dòng)性注入方式,非“一對(duì)一”;但其操作的時(shí)間窗口更具靈活性,彌補(bǔ)傳統(tǒng)流動(dòng)性干預(yù)以每周為周期,其操作方向和力度難以及時(shí)轉(zhuǎn)換的缺陷。央行這項(xiàng)政策旨在提高公開(kāi)市場(chǎng)操作的靈活性和主動(dòng)性,克服傳統(tǒng)公開(kāi)市場(chǎng)操作無(wú)法有效應(yīng)對(duì)流動(dòng)性短期波動(dòng)的問(wèn)題。 要想理解為何slo比公開(kāi)市場(chǎng)操作更加靈活,還得了解公開(kāi)市場(chǎng)操作模式。每周一央行定調(diào)公開(kāi)市場(chǎng)操作的方向和力度;每周二、周四,央行一般都會(huì)進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作;slo根據(jù)央行公告實(shí)質(zhì)上就是回購(gòu)操作,通過(guò)逆回購(gòu)央行向公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商注入流動(dòng)性,只是操作期限,方向和選時(shí)更加機(jī)動(dòng)。 使用情況:2013年12月底針對(duì)年末貨幣市場(chǎng)利率大幅波動(dòng),央行連續(xù)三天通過(guò)slo累計(jì)向市場(chǎng)注入超過(guò)3000億元流動(dòng)性,同時(shí)公告稱銀行體系超額備付已逾1.5萬(wàn)億元,為歷史同期相對(duì)較高水平。 psl 抵押補(bǔ)充貸款(psl,pledged supplementary lending的縮寫),psl作為一種新的儲(chǔ)備政策工具主要是通過(guò)商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)從央行獲得融資的利率,引導(dǎo)中期利率。 抵押補(bǔ)充貸款(psl)反映了央行希望同時(shí)完成保增長(zhǎng)和調(diào)結(jié)構(gòu)兩項(xiàng)任務(wù)。但是,貨幣政策不應(yīng)該承擔(dān)結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)。 根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》,結(jié)構(gòu)調(diào)整并不是中央銀行貨幣政策的最終目標(biāo)。只要支持了經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長(zhǎng)、保持了物價(jià)的大體穩(wěn)定,中央銀行就完成了自己的任務(wù)。結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)應(yīng)該主要由財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策承擔(dān)。 貨幣政策是總量工具。通過(guò)各種貨幣政策措施,央行可以控制貨幣供給的閘門,至于貨幣最后流入哪個(gè)溝渠,一般情況下是不應(yīng)由央行控制的。定向再貸款等貨幣政策措施到底能否在適度放松貨幣政策的同時(shí)達(dá)到結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的,還有待時(shí)間的檢驗(yàn)。 所以psl是否應(yīng)該作為央行貨幣政策選擇工具扔值得商榷,央行是否應(yīng)該過(guò)度干預(yù)微觀層面貨幣流向及利率?商業(yè)銀行定位在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià),資金微觀流向;央行定位在宏觀貨幣政策,通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量或短期貨幣價(jià)格實(shí)現(xiàn)其貨幣政策目標(biāo)。psl恰恰是混淆商業(yè)銀行和央行定位的工具,由央行直接指定便宜資金流向特定領(lǐng)域。
SLF,常備借貸便利。常備借貸便利是央行正常的活動(dòng)性供應(yīng)渠道,重要功效是滿足金融機(jī)構(gòu)刻日較長(zhǎng)的年夜額活動(dòng)性需求。對(duì)象:政策性銀行和全國(guó)性商業(yè)銀行期限:1-3個(gè)月。PSL,抵押補(bǔ)充貸款(PSL,即Pledged Supplementary Lending的縮寫),是指中央銀行以抵押方式向商業(yè)銀行發(fā)放貸款,合格抵押品可能包括高信用評(píng)級(jí)的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等。期限:3-5年MLF,即中期借貸便利,為中國(guó)人民銀行與2014年9月創(chuàng)建,是中央銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具,可通過(guò)招標(biāo)方式開(kāi)展。中期借貸便利采取質(zhì)押方式發(fā)放,金融機(jī)構(gòu)提供國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債、高等級(jí)信用債等優(yōu)質(zhì)債券作為合格質(zhì)押品。MLF要求各行投放三農(nóng)和小微貸款對(duì)象:商業(yè)銀行、 政策性銀行期限:3個(gè)月(臨近到期可能會(huì)重新約定利率并展期)
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