國外，量化交易至少占據(jù)了70%以上的交易量。試錯的依據(jù)可以不同，可以主觀可以量化，但是入場之后，風險和收益的處理方法最好是量化的，有很多指標并不是量化交易能解決的，量化交易，不過是歐美市場多少年來的陳芝麻爛谷子，沒什么新鮮，量化之后，除了入場的特色外，虧損可控，出場井然有序，提高效率，邏輯穩(wěn)定。

1、A股有些量化交易已經(jīng)變了味，量化交易的陷阱，你知道嗎？

量化交易，不過是歐美市場多少年來的陳芝麻爛谷子，沒什么新鮮。它只是程序編制者依據(jù)技術指標，交易者心理行為和統(tǒng)計數(shù)據(jù)等等編制的一套指令交易程序，目標就是割跟風短線交易者和技術短線交易者，當然有一些還有趨勢交易設計。當市場或者個股，觸發(fā)各個階段買賣點時，程序會自動啟動買盤，或者賣盤，普通投資者交易，是根據(jù)基本面、市場交易環(huán)境（獲利可能性與下跌可能性）、技術指標、成交量、風險程度（指數(shù)高低、系統(tǒng)風險）、政策、經(jīng)濟及個股活躍度交易。

事先設計好個人的風險承受、補倉和止損、盈利止贏，然后根據(jù)自己經(jīng)驗下單，由于，人具有人性，比如對下跌的恐懼（自己的血汗錢，怎么不怕，國內(nèi)國外都一樣），對連續(xù)下跌認為會反彈，會補倉。對上漲興奮，會買入，會加倉，再加上技術指標顯示，就會人性買賣，而程序設計則是依據(jù)人性弱點、大數(shù)據(jù)、概率設計的，是針對性的，也是他們盈利依據(jù)。

它們基本上是反人性化操作，下跌你補倉就還會跌，上漲你不買還會漲，當大家買入時它就開始跌，但是，任何程序都有適合階段和環(huán)境，并不能一直使用，震蕩階段的就不能用于趨勢階段。我們散戶對自己的血汗錢是非常在乎的，機構眼中的錢就是數(shù)字，這就是散戶上漲時拿不住，下跌時恐慌而輸給機構的原因，而程序更是完全沒有感情的、機械的執(zhí)行程序，這就徹底的屏蔽了人性的弱點，同時也減輕了操盤手的勞動強度和加快了下單速度，

但是，有很多指標并不是量化交易能解決的。比如，不管上漲，還是下跌，當指數(shù)進入成交密集區(qū)，它也只能按照一般人的操作規(guī)律設計，同時當政策變化，量化機構也只能關上程序，或者更換程序，當出現(xiàn)地緣政治事件時，它也不能應變?？傊炕灰撞⒉荒芨淖冓厔?，也不能改變基本面，而且當大家都用時就會沖突、失效，對中長線投資者沒有影響，對經(jīng)驗夠、心態(tài)好、嚴格遵守自己的操作紀律的投資者影響也不大，

2、量化交易靠譜嗎？

在期貨交易中，量化的方式，是期貨交易者們的最佳方式。國外，量化交易至少占據(jù)了70%以上的交易量，量化交易在我眼里分為兩種，一種是全自動，一種是半自動。全自動就是程序化交易，完全依靠計算機來實現(xiàn)買賣過程，能夠完整的駕馭一套期貨程序化交易系統(tǒng)的人，一定是擁有充足的交易認知的人。另一種，由于他們的入場形式偏向于形態(tài)或者成交量和持倉量，這幾種模式是難以用計算機語言形容出來的，所以，他們一般采用主觀交易的方式去入場，

但是，他們的出場方式，我認為，量化到細節(jié)也是最好的選擇。為什么？因為行情未來的走勢是不確定的，可能漲，可能跌，可能暴漲，可能暴跌。無數(shù)的可行性存在，憑感覺處理肯定是無法跟冰冷的規(guī)則處理相提并論的，試錯的依據(jù)可以不同，可以主觀可以量化，但是入場之后，風險和收益的處理方法最好是量化的。比如，單次最多虧損多少？回撤到多少要止盈？一次開倉多少手？這些東西，主觀上是占不了太大的優(yōu)勢的，

最好的方式就是量化。量化之后，除了入場的特色外，虧損可控，出場井然有序，提高效率，邏輯穩(wěn)定，我們籠統(tǒng)的舉一個例子，截斷虧損，讓利潤奔跑這個邏輯。這個邏輯是由出場決定的，想要實現(xiàn)這個邏輯，主觀交易者需要每一次都自己去設置止損和止盈，但是，期貨行情走勢是不確定的，可能這樣走，也可能那種走。所以，他的經(jīng)常性的去設計自己的止損和止盈，

但是量化呢？虧損1%止損，盈利X%后保留80%的利潤這一個規(guī)則可能就搞定了。前者需要大量的決策，而且充斥著情緒等不確定因素，而后者，機械化處理即可，短期來看，可能前者會因為運氣因素而更優(yōu)異一些，但是，我們把周期放長來看，后者一定更穩(wěn)定，更高效，而且結果不會比前者差，還是因為：行情走勢是不確定的，什么情況都有可能發(fā)生。