廣發(fā)證券的小白理財(cái)有風(fēng)險嗎

債券基金當(dāng)然值得配置，進(jìn)入2019年新發(fā)的基金當(dāng)中，債券基金占的比例份額甚至大過普通的混合型基金。

債券型基金適合以下的群體，機(jī)構(gòu)投資者，中長期資金安排，低風(fēng)險投資者，高凈值人群。以下分別詳細(xì)講述。

01，機(jī)構(gòu)投資者

機(jī)構(gòu)投資者一直以來是債券和債券型基金的主要持有人。對于他們來說資金量很大，其中的一部分資金肯定需要進(jìn)行配置，低風(fēng)險的配置中，債券是第一選擇。

而且對于類似企業(yè)年金養(yǎng)老保險或者商業(yè)保險公司，本身的資金都是中長期安排的，放在債券型基金當(dāng)中非常合適。

所以今年新發(fā)行的一些定開型債券基金，就是機(jī)構(gòu)定制的。

即使這樣，債券基金同樣也適合個人投資者。

02，中長期的資金安排

我們總有一些錢是中長期才用上的，舉些例子，比如20年之后退休，15年之后小孩讀大學(xué)。

像這種中長期的資金需求有兩種可能，目前的資金還不夠的情況下，就需要找一些收益高的投資渠道。但也有些人現(xiàn)在就已經(jīng)準(zhǔn)備好了未來的教育金和退休金，這個時候保值是更重要的。債券基金就符合這個要求。

債券基金雖然略有波動，但是作為中長期持有是在波動中向上。長時間平均下來，年化收益率可以達(dá)到5%。所以可以通過債券基金，避免現(xiàn)在已經(jīng)準(zhǔn)備好的一大筆錢，在未來需要用的時候卻發(fā)生了貶值。

我這里有一個案例，對于理解這一點(diǎn)非常有用。

08年的時候，有一位朋友開始用基金定投的方式準(zhǔn)備小孩的教育金。他選的基金是混合型基金，每個月扣2000元，也就是一年24,000。當(dāng)時他的目標(biāo)是如果投資10年本金24萬，未來能漲到36萬，就差不多夠小孩4年大學(xué)了。

想不到到2015年的時候，遇上了一輪牛市，他的基金定投只做了7年，投入的本金將近17萬，但是到2015年4月份的時候，他的基金余額已經(jīng)達(dá)到了36萬。

當(dāng)時我?guī)退阉械幕疒H回，把錢放到了債券型基金里。雖然錯過了2015年4月到6月那一段時間的上漲，離最高點(diǎn)少賺了起碼20%，但因?yàn)榉旁趥鹄铮渤晒Φ奶颖芰撕髞淼拇蟮?/p>

現(xiàn)在4年多過去了，當(dāng)時36萬的債券基金，現(xiàn)在已經(jīng)超過了42萬。

03，低風(fēng)險的投資者

其實(shí)債券基金還非常適合那些追求低風(fēng)險安全的投資者。比如很多人喜歡把錢放在余額寶或者其他寶寶類產(chǎn)品里，又或者放在銀行存款或者銀行理財(cái)產(chǎn)品里。像這些投資渠道，目前的收益率都在2.5%~4%左右，民營銀行有些長期的定期存款可以達(dá)到5.8%.，不過很多人不太放心，頂多放少部分錢在里面。

在這種情況下，債券基金其實(shí)是一個很不錯的投資渠道。

債券基金的收益率其實(shí)不差，雖然債券基金的凈值有波動，但是長期持有不太容易出現(xiàn)虧損，收益率一般可以達(dá)到3~5%左右。

而且債券基金有一個很重要的優(yōu)勢，可以隨時買入，隨時賣出。比起很多其他的銀行理財(cái)產(chǎn)品來說，火性非常強(qiáng)。而其他一些高收益的理財(cái)產(chǎn)品或者存款產(chǎn)品，往往需要搶額度，不容易買到，債券基金沒有這個問題。

04，未來的低收益

財(cái)說得明白，一直認(rèn)為即使是普通的投資者，也需要有宏觀經(jīng)濟(jì)的知識。未來的收益率預(yù)期一定要調(diào)低。

前些時候丹麥的銀行已經(jīng)開始實(shí)行負(fù)利率貸款。最近德國發(fā)行了負(fù)利率的國債。今年以來全球已經(jīng)有多個經(jīng)濟(jì)體不斷的降息。這些都是非常明顯的趨勢信號，預(yù)示未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度會明顯放緩，投資回報的收益率也會明顯下降。

前些年的信托收益率超過13%，現(xiàn)在早就降到6%。前些年的銀行利率5%以上，現(xiàn)在只有5%。前些年的房子上漲速度平均每年百分之二三十，現(xiàn)在不漲反跌。這些例子都說明，未來的投資收益率會逐步下降。