1. 什么是非標(biāo)類理財(cái)產(chǎn)品類型
非標(biāo)投資是指未在銀行間市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)資產(chǎn)，同時(shí)銀行的理財(cái)產(chǎn)品所持有的非標(biāo)資產(chǎn)是銀行體系的非標(biāo)資產(chǎn)的一部分。
早期的存在形式包括信托受益權(quán)、信托貸款和信用資產(chǎn)。近年來(lái)，非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)的存在形式不斷變化和擴(kuò)大。
2. 什么是非標(biāo)類理財(cái)產(chǎn)品類型選擇
銀行業(yè)務(wù)中說(shuō)的“非標(biāo)業(yè)務(wù)”：即非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。
1、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)是指未在銀行間市場(chǎng)及證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受（收）益權(quán)、帶回夠條款的股權(quán)性融資等。
2、非標(biāo)這種東西，本質(zhì)就是需要融資的公司通過(guò)券商或者信托或者有資質(zhì)的其他機(jī)構(gòu)，把融資需求包裝成一種產(chǎn)品，通過(guò)產(chǎn)品的銷售募集資金。而產(chǎn)品中可能是某種收益權(quán)質(zhì)押，可以是信貸資產(chǎn)，可以是應(yīng)收賬款等等資產(chǎn)。
3、法律要求規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所有非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類投資，并設(shè)訂理財(cái)產(chǎn)品余額為35%的上限，且不得超過(guò)銀行上年度總資產(chǎn)的4%。
4、監(jiān)管指向2012年以來(lái)，商業(yè)銀行理財(cái)直接或通過(guò)非銀金融機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)交易平臺(tái)等間接投資于"非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)"業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
3. 理財(cái)產(chǎn)品非標(biāo)產(chǎn)品是什么意思
非標(biāo)資產(chǎn)的全稱是非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)資產(chǎn)，指未在銀行間市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)資產(chǎn)，同時(shí)銀行的理財(cái)產(chǎn)品所持有的非標(biāo)資產(chǎn)是銀行體系的非標(biāo)資產(chǎn)的一部分。早期的存在形式包括信托受益權(quán)、信托貸款和信用資產(chǎn)。近年來(lái)，非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)的存在形式不斷變化和擴(kuò)大。例如，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)今年3月底發(fā)布的文件將投資于銀行理財(cái)產(chǎn)品的各類信貸資產(chǎn)稱為非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)。 非標(biāo)資產(chǎn)包括的種類 非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)是指未在銀行間市場(chǎng)及證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受（收）益權(quán)、帶回購(gòu)條款的股權(quán)性融資等。 1、信貸資產(chǎn)。又稱為信貸業(yè)務(wù)或貸款業(yè)務(wù)。信貸在商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中是最主要的業(yè)務(wù) 2、信托貸款。指受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按其（或信托計(jì)劃中）指定的對(duì)象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)到期收回貸款本息的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。 3、委托債權(quán)。指有投資意愿且有投資能力的投資者作為委托人，通過(guò)銀行、信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等專業(yè)金融機(jī)構(gòu)（即受托人）進(jìn)行的對(duì)特定項(xiàng)目的固定收益類債權(quán)投資。 4、承兌匯票。指辦理過(guò)承兌手續(xù)的匯票。即在交易活動(dòng)中，售貨人為了向購(gòu)貨人索取貨款而簽發(fā)匯票，并經(jīng)付款人在票面上注明承認(rèn)到期付款的“承兌”字樣及簽章。付款人承兌以后成為匯票的承兌人。經(jīng)購(gòu)貨人承兌的稱“商業(yè)承兌匯票”，經(jīng)銀行承兌的稱“銀行承兌匯票”。 5、信用證。指銀行根據(jù)進(jìn)口人（買方）的請(qǐng)求，開(kāi)給出口人（賣方）的一種保證承擔(dān)支付貨款責(zé)任的書面憑證。 6、應(yīng)收賬款。指企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購(gòu)買單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)由購(gòu)買單位或接受勞務(wù)單位負(fù)擔(dān)的稅金、代購(gòu)買方墊付的各種運(yùn)雜費(fèi)等 7、各類受（收）益權(quán)、帶回購(gòu)條款的股權(quán)性融資
4. 非標(biāo)類理財(cái)產(chǎn)品的收益來(lái)源包括哪些
金融非標(biāo)產(chǎn)品指的是投資于非標(biāo)資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。
目前，資金投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，需要滿足期限匹配、限額和集中度管理及認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。
1、期限匹配
按照“資管新規(guī)”相關(guān)要求，除另有規(guī)定外，理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式理財(cái)產(chǎn)品的到期日或開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品的最近一次開(kāi)放日；投資未上市企業(yè)股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)為封閉式理財(cái)產(chǎn)品，且需要期限匹配。
2、限額和集中度管理
銀行理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的余額，不得超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%或本行總資產(chǎn)的4%；投資單一債務(wù)人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)余額，不得超過(guò)本行資本凈額的10%。
3、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)
“資管新規(guī)”明確由中國(guó)人民銀行會(huì)同金融監(jiān)督管理部門另行制定標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的具體認(rèn)定規(guī)則，《辦法》將從其規(guī)定。
5. 什么是非標(biāo)類理財(cái)產(chǎn)品類型分類
非標(biāo)資產(chǎn)的全稱是非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)資產(chǎn)，指未在銀行間市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)資產(chǎn)，同時(shí)銀行的理財(cái)產(chǎn)品所持有的非標(biāo)資產(chǎn)是銀行體系的非標(biāo)資產(chǎn)的一部分。
早期的存在形式包括信托受益權(quán)、信托貸款和信用資產(chǎn)。近年來(lái)，非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)的存在形式不斷變化和擴(kuò)大。例如，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)今年3月底發(fā)布的文件將投資于銀行理財(cái)產(chǎn)品的各類信貸資產(chǎn)稱為非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)。
6. 什么是非標(biāo)類理財(cái)產(chǎn)品類型的
銀行業(yè)務(wù)中說(shuō)的“非標(biāo)業(yè)務(wù)”：即非標(biāo)準(zhǔn)類資產(chǎn)。而標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)，則是一般貸款、貿(mào)易融資、股權(quán)甚至大樓等。標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)是有嚴(yán)格監(jiān)管的，所以銀行為了規(guī)避監(jiān)管，創(chuàng)新了非標(biāo)資產(chǎn)融資的辦法。 監(jiān)管總是相對(duì)落后于市場(chǎng)的實(shí)踐，創(chuàng)新既是對(duì)監(jiān)管的突破，又會(huì)推動(dòng)監(jiān)管的完善，而監(jiān)管的完善反過(guò)來(lái)也會(huì)促進(jìn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。一種創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，剛開(kāi)始肯定是沒(méi)有所謂的“標(biāo)準(zhǔn)”模式，也就是說(shuō)一定是“非標(biāo)準(zhǔn)”的，否則也不能稱其為“創(chuàng)新”。 但隨著業(yè)務(wù)發(fā)展、監(jiān)管跟進(jìn)，有了制度、有了規(guī)范，“非標(biāo)準(zhǔn)”的業(yè)務(wù)就會(huì)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤皹?biāo)準(zhǔn)化”的業(yè)務(wù)。這種過(guò)程，目前在非標(biāo)業(yè)務(wù)、非標(biāo)投資上表現(xiàn)就很明顯。 先是2013年3月份，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了2013年第8號(hào)文，明確把非標(biāo)業(yè)務(wù)定義為“債權(quán)式直接融資”，對(duì)非標(biāo)業(yè)務(wù)的投資運(yùn)作、管理規(guī)范提出了一系列要求，非標(biāo)業(yè)務(wù)得到“正名”并開(kāi)始有了監(jiān)管規(guī)范；2013年10月份，銀監(jiān)會(huì)進(jìn)一步推出“理財(cái)直接融資工具”和“銀行資產(chǎn)管理計(jì)劃”創(chuàng)新試點(diǎn)，非標(biāo)業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化又大大向前邁進(jìn)了一步。 總的來(lái)看，非標(biāo)業(yè)務(wù)、非標(biāo)投資的“標(biāo)準(zhǔn)化”已經(jīng)成為一種必然。
7. 非標(biāo)類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)
就是自營(yíng)業(yè)務(wù)核心是自己控制風(fēng)險(xiǎn)、 注重流動(dòng)性，符合其他監(jiān)管指標(biāo)即可。
非標(biāo)全稱是非標(biāo)準(zhǔn)索賠資產(chǎn)。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的定義，非標(biāo)是指不在銀行市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)資產(chǎn)。它和標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)是對(duì)應(yīng)的，非標(biāo)資產(chǎn)主要是非標(biāo)債資產(chǎn)，包括但不限于信用資產(chǎn)、理財(cái)貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受益權(quán)、附回購(gòu)條款的股權(quán)融資等資產(chǎn)一般不公開(kāi)，風(fēng)險(xiǎn)高，流動(dòng)性低。
8. 標(biāo)類和非標(biāo)類理財(cái)?shù)膮^(qū)別
非標(biāo)資產(chǎn)的全名為非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)資產(chǎn)，更早的存在形式有信托受益權(quán)、信托貸款、信貸資產(chǎn)。近年來(lái)非標(biāo)資產(chǎn)的存在形式不斷變化、擴(kuò)充，例如今年3月底出臺(tái)的銀監(jiān)會(huì)8號(hào)文將銀行理財(cái)產(chǎn)品投資的所有類信貸資產(chǎn)統(tǒng)稱為非標(biāo)資產(chǎn)。 非標(biāo)來(lái)由 非標(biāo)資產(chǎn)是指未在銀行間市場(chǎng)及證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)性資產(chǎn)，而銀行理財(cái)產(chǎn)品持有的非標(biāo)資產(chǎn)只是銀行體系非標(biāo)資產(chǎn)的一部分。
近年來(lái)，出于規(guī)避信貸規(guī)模管制、降低資本消耗和存貸比壓力等考慮，銀行自營(yíng)資金逐步大量吃進(jìn)非標(biāo)資產(chǎn)。
尤其是去年下半年以來(lái)，伴隨銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，銀行持有的非標(biāo)資產(chǎn)迅速膨脹，這些非標(biāo)資產(chǎn)本質(zhì)上相當(dāng)于給企業(yè)發(fā)放貸款，但通過(guò)引入過(guò)橋企業(yè)、過(guò)橋銀行后，這類資產(chǎn)通常處理在同業(yè)買入返售資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)類投資或可供出售金融資產(chǎn)等會(huì)計(jì)科目。
此類非標(biāo)資產(chǎn)通過(guò)期限錯(cuò)配，給銀行帶來(lái)大量收益。
銀行從同業(yè)拆借市場(chǎng)不斷滾動(dòng)獲得短期限同業(yè)拆借資金，投入到長(zhǎng)期限的非標(biāo)資產(chǎn)。
