1. 集合理財工具
券商小集合意思指券商接受投資者委托,將投資者的資金投資于股票、債券等的一種理財方式。一般而言,券商集合理財產(chǎn)品按照規(guī)模和認購起點可以分為大集合理財產(chǎn)品和小集合理財產(chǎn)品。
2. 集合理財工具怎么用
券商集合理財計劃其實質(zhì)是一種“準基金類”產(chǎn)品,由于其高準入門檻,管理費與計劃績效相掛鉤,被戲稱為陽光下的“私募基金”都是專家理財,都以權益類和固定收益類產(chǎn)品為主要投資目標。券商集合理財產(chǎn)品與基金產(chǎn)品各自的優(yōu)點:
券商理財收費更靈活 開放式股票基金的管理費一般為1.5%,還有五花八門的申購費、退出費等。券商理財產(chǎn)品在收費方面則比較靈活。
如正在發(fā)行的中信理財2號,不收認購費、申購費、贖回費;只收1.5%管理費和0.15%的托管費,略高于貨幣市場基金(0.33%的管理費,0.25%的銷售費,0.10%的托管費)的費用。而招商“基金寶”的管理費僅有0.6%。 此外,券商還可以與投資人約定其他收費方式。如以市場指數(shù)為基準,投資收益超出多少之上,再收取管理費或約定按投資業(yè)績計提管理費等。如“東方紅1號”就不收管理費,而是從業(yè)績中提成。通過這些靈活的設計,使投資者支付的費用更為合理,整體而言,較開放式基金還低一些。 券商理財大都有保底 券商集合理財因有自有資金參與,大多帶有保底收益性質(zhì)。大多數(shù)券商都用自有資金參與集合理財產(chǎn)品。 如光大證券陽光1號和東方證券東方紅1號,自有資金參與比重均為10%;長江證券超越理財1號與招商基金寶的參與比重則為5%,最高不超過1億。由于自有資金參與,券商將與投資者共擔風險。如果出現(xiàn)虧損,也是先虧損券商。但大多股票基金不具有這樣的保底功能。 券商理財門檻高 不過,與基金相比,券商集合理財也有一些不足。
首先,券商集合理財參與門檻相對較高,限定性產(chǎn)品最低為人民幣5萬元,非限定性產(chǎn)品最低10萬元。開放式基金的申購起點一般都為1000元。投資基金可以采取定期定額的方式,適合中長線持續(xù)投資,券商集合理財產(chǎn)品的存續(xù)期一般都為2年~3年。 開放式基金流動性好 更重要的是,開放式基金的流動性好,申購贖回的周期一般為2天~3天,隨時可以變現(xiàn)。券商集合理財產(chǎn)品首先要經(jīng)歷一個短則1個月,長則1年的封閉期。 即使在開放期,非限定性產(chǎn)品的開放日也比較有限,一般為3個工作日~5個工作日。限定性產(chǎn)品由于流動性好,在開放日內(nèi)大多可以每天開放。但贖回的時候,“要求提交書面申請”、“資金7個工作日到賬”等種種限制,也讓流動性打了折扣。 不過,券商集合理財產(chǎn)品在很多方面還是與基金有相似之處,產(chǎn)品信息披露、產(chǎn)品規(guī)模、銷售渠道等方面都較接近。
綜合來看,券商集合理財?shù)挠芰σ呀?jīng)得到一定的檢驗,非限定性產(chǎn)品收益率超過股票基金、限定性產(chǎn)品收益率超過貨幣基金的可能性是存在的。因為,券商集合理財產(chǎn)品投資范圍相對較為靈活,規(guī)模小,受到業(yè)績排名、跟風資金的干擾相對較少。但是流動性不好、門檻高的特點,也是不可避免的。因此,券商集合理財產(chǎn)品更適合有5萬元~10萬元以上閑置資金的投資者,追求長期穩(wěn)定收益的投資者。
私募基金,又可以稱為向特定對象募集的基金,與公募基金相比,兩者首先不同在于募集方式不同,公募基金的募集公開,而私募基金籌集資金是通過非公開方式,不允許利用任何傳播媒體做廣告,
其次,募集對象不同,公募基金面向不確定的廣大公眾,而私募基金籌集的對象是少數(shù)特定的投資者。
第三,信息披露要求不同,公募基金對信息披露有非常嚴格的要求,而私募基金的要求則低得多。
3. 集合理財計劃
一般指集合資產(chǎn)管理計劃
這個計劃,顧名思義是集合客戶的資產(chǎn),由專業(yè)的投資者(券商/基金子公司)進行管理。它是證券公司/基金子公司針對高端客戶開發(fā)的理財服務創(chuàng)新產(chǎn)品,投資于產(chǎn)品約定的權益類或固定收益類投資產(chǎn)品的資產(chǎn)。
集合資產(chǎn)管理業(yè)務是獲準創(chuàng)新試點的證券公司為投資者提供的一種增值理財服務。
4. 集合理財工具有哪些
abs君得盛是國泰君安證券公司的集合理財產(chǎn)品,它投資的范圍:
本集合計劃將投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、貨幣市場工具、權證、資產(chǎn)支持受益憑證及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許投資其他品種,計劃管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計劃可以參與新股申購,可持有可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股形成的股票,可通過二級市場直接買入可轉(zhuǎn)換債券的標的股票,可持有因所持股票所派發(fā)的權證以及投資可分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權證,以及股票型基金。本集合計劃持有的股票、股票型基金和權證等權益類資產(chǎn)的投資比例合計不超過集合資產(chǎn)凈值的20%;
持有現(xiàn)金、貨幣市場基金或到期日在一年以內(nèi)的國債不低于集合計劃資產(chǎn)凈值的5%。
5. 證券集合理財
通俗地說,券商集合理財產(chǎn)品就是證券公司自己做的基金。通常由證券公司的資產(chǎn)管理部門來管理。運作模式跟銀行里買的其他公募基金幾乎一致。所以對投資者來說,等于就是買基金,只是發(fā)行人不是基金公司,而是證券公司而已。
在操作上,券商集合理財產(chǎn)品通常1-3個月開放一次申購贖回,不是每天都可以申購贖回的,一般是每個月的前5個交易日可以進行申購贖回操作。在證券公司的官方網(wǎng)站上,可以查看每天的凈值。