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什么是選購指數(shù)，指數(shù)是如何得出的

來源：整理 時間：2023-07-25 08:44:56 編輯：金融知識 手機(jī)版

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1，指數(shù)是如何得出的

選個日子做基數(shù)，選一堆股票，規(guī)定一個指數(shù)起始值，后面就以股票價格和基期價格的比值做指數(shù)，加權(quán)得出

指數(shù)是如何得出的

2，股票指數(shù)和股票有什么區(qū)別我買了這個股票和我買了這個股票指數(shù)

股票指數(shù)是挑選一些股票作為標(biāo)的進(jìn)行加權(quán)平均的出來的例如上證50指數(shù)，就是在上海交易所挑選50只股票，組成一個指數(shù)
每個股票都有各自的價格，而股票指數(shù)是一類或者幾類股票以一定的權(quán)重加權(quán)獲得的價格指數(shù)，你可以看成對應(yīng)類別的股票集合價格。1）目前中國，你可以買賣某個股票，但是股票指數(shù)就不能直接說買入或者賣出，因為它只是數(shù)字而已。2）目前中國的股指期貨，你可以以指數(shù)作為投資標(biāo)的，但是僅限滬深300指數(shù)。具體期貨定義，你可以baidu下。
你好，請給個好評，謝謝你好，股票指數(shù)是多個股票的平均加權(quán)平均數(shù)，股票是單個股票
股票指數(shù)？你說的是股指期貨？
個股應(yīng)該是沒有什么指數(shù)的，只有價格。價格漲了，你就可以賺到錢了。大盤是看指數(shù)。如果看指數(shù)，現(xiàn)在股指期貨是靠指數(shù)賺錢的，但是風(fēng)險很大。

股票指數(shù)和股票有什么區(qū)別我買了這個股票和我買了這個股票指數(shù)

3，TCL技術(shù)選擇指數(shù)的定義是什么

CPK=Min[(USL-Mu)/3s,(Mu-LSL)/3s]Cpk應(yīng)用講議1.Cpk的中文定義為：制程能力指數(shù)，是某個工程或制程水準(zhǔn)的量化反應(yīng)，也是工程評估的一類指標(biāo)。2.同Cpk息息相關(guān)的兩個參數(shù)：Ca,Cp.Ca:制程準(zhǔn)確度。Cp:制程精密度。3.Cpk,Ca,Cp三者的關(guān)系：Cpk=Cp*(1-｜Ca｜)，Cpk是Ca及Cp兩者的中和反應(yīng)，Ca反應(yīng)的是位置關(guān)系(集中趨勢)，Cp反應(yīng)的是散布關(guān)系(離散趨勢)4.當(dāng)選擇制程站別用Cpk來作管控時，應(yīng)以成本做考量的首要因素，還有是其品質(zhì)特性對后制程的影響度。5.計算取樣數(shù)據(jù)至少應(yīng)有20~25組數(shù)據(jù)，方具有一定代表性。6.計算Cpk除收集取樣數(shù)據(jù)外，還應(yīng)知曉該品質(zhì)特性的規(guī)格上下限(USL，LSL)，才可順利計算其值。7.首先可用Excel的“STDEV”函數(shù)自動計算所取樣數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)差(σ)，再計算出規(guī)格公差(T)，及規(guī)格中心值(u).規(guī)格公差＝規(guī)格上限－規(guī)格下限；規(guī)格中心值＝（規(guī)格上限+規(guī)格下限）/2；8.依據(jù)公式：，計算出制程準(zhǔn)確度：Ca值9.依據(jù)公式：Cp=，計算出制程精密度：Cp值10.依據(jù)公式：Cpk=Cp，計算出制程能力指數(shù)：Cpk值11.Cpk的評級標(biāo)準(zhǔn)：（可據(jù)此標(biāo)準(zhǔn)對計算出之制程能力指數(shù)做相應(yīng)對策）A++級Cpk≥2.0特優(yōu)可考慮成本的降低A+級2.0＞Cpk≥1.67優(yōu)應(yīng)當(dāng)保持之A級1.67＞Cpk≥1.33良能力良好，狀態(tài)穩(wěn)定，但應(yīng)盡力提升為A＋級B級1.33＞Cpk≥1.0一般狀態(tài)一般，制程因素稍有變異即有產(chǎn)生不良的危險，應(yīng)利用各種資源及方法將其提升為A級C級1.0＞Cpk≥0.67差制程不良較多，必須提升其能力D級0.67＞Cpk不可接受其能力太差，應(yīng)考慮重新整改設(shè)計制程。1過程能力指數(shù)的介紹過程能力指數(shù)(PCI)被廣泛運用于生產(chǎn)制造領(lǐng)域的過程能力評價和對供應(yīng)商的評估。過程能力指數(shù)是一種簡單而有效的評價工具,且易于理解和接受。因為它直觀地描述實際生產(chǎn)中的過程能力滿足技術(shù)規(guī)格和顧客需求的數(shù)量程度,便于管理者進(jìn)行決策。最基本的過程能力指數(shù)Cp最早由Juran提出,描述了過程能力指數(shù)的基本原理,即過程能力指數(shù)是規(guī)格要求和過程能力之比,是理想情況下潛在過程能力的反映。為更符合實際情況,考慮均值偏離公差中心的過程能力指數(shù)Cpk[1]被引入了過程能力分析和評價中。指數(shù)Cp和Cpk被認(rèn)為是基于傳統(tǒng)的0-1質(zhì)量損失函數(shù)建立的,盡管存在許多缺陷[2],但它們與過程輸出的合格率有對應(yīng)關(guān)系,使過程評價者能直觀獲得最關(guān)注的合格率信息,因而被廣泛使用。指數(shù)Cp和Cpk是根據(jù)過程輸出的合格率定義的,僅與公差限有關(guān),而與設(shè)計目標(biāo)值無關(guān),無法反映過程輸出偏離設(shè)計目標(biāo)值的程度對過程能力的影響[3]。為克服這種缺陷,基于代表新的質(zhì)量觀念的田口(Taguchi)質(zhì)量損失函數(shù)的過程能力指數(shù)Cpm[4]被發(fā)展,也被稱為Taguchi過程能力指數(shù)。

TCL技術(shù)選擇指數(shù)的定義是什么

4，挑選指數(shù)基金需要注意什么

適合的交易機(jī)制如果從交易機(jī)制來分，則可以分為傳統(tǒng)開放式指數(shù)基金(如博時滬深300指數(shù)基金)、ETF(交易型開放式指數(shù)基金)(如國泰上證180金融ETF)、LOF指數(shù)基金(如廣發(fā)中證500指數(shù)LOF)。三者在交易方式、價格機(jī)制、凈值報價、交易成本四個方面皆存在一定差異性。簡單來說，ETF在這四方面皆有著較為明顯的優(yōu)勢，相對其他兩種指數(shù)基金而言，ETF的交易更加便宜、實時、便利。此外，按照是否對指數(shù)基金加強(qiáng)，還衍生出增強(qiáng)型指數(shù)基金，其增強(qiáng)的方式主要是按照基金契約，將小比例(通常不會超過5%)的資產(chǎn)投資于跟蹤指數(shù)的成分股或相關(guān)行業(yè)股，如富國滬深300指數(shù)增強(qiáng)。按照是否對跟蹤的指數(shù)進(jìn)行杠桿放大，衍生出分級指數(shù)基金，如泰達(dá)宏利500指數(shù)分級。這類指數(shù)基金的漲跌幅度通常數(shù)倍于標(biāo)的指數(shù)，故而收益和虧損也隨之被放大，通常是機(jī)構(gòu)投資者和大資金參與較多。另一方面，對于指數(shù)基金而言，由于投資標(biāo)的的確定性，投資者可以不必?fù)?dān)心由于基金經(jīng)理擇股和行業(yè)配置的偏差導(dǎo)致的基金業(yè)績的落后。投資者所需要做的是，在確定適合自己的指數(shù)基金后，選擇合適的時機(jī)買入，然后通過長久持基來分享指數(shù)的收益。如果說，選股和擇時是投資的兩大因素，那么指數(shù)基金無疑給投資者消除了前者的煩惱。尤其對于擅長把握趨勢的投資者來說，指數(shù)基金無疑是再好不過的品種了。此外，投資透明也是指數(shù)基金的一個優(yōu)勢。尤其是ETF指數(shù)基金，其每天都會在收盤之后公布構(gòu)成標(biāo)的指數(shù)的一籃子股票。而不必等到季報出來之后，投資者才能看到基金的季末投資組合的具體情況。了解指數(shù)的特征在具體談到某只基金時，投資者常常聽到某只基金的風(fēng)格偏大盤平衡或偏中小盤成長，其實，指數(shù)基金也一樣，有著自己的風(fēng)格，并且取決于其所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)。中證規(guī)模指數(shù)系列包括100、200、500、700、800和滬深300指數(shù)。其中，100是一個大盤股指數(shù)，簡而言之就是滬深兩市市值最大的100只股票組成的指數(shù)。200是中盤股指數(shù)，也就是市值100名以后的200只股票。500是小盤股指數(shù)，也就是300名以后的500只，反映滬深證券市場內(nèi)小市值公司的整體情況。100和200指數(shù)綜合起來就是滬深300，代表了大中盤。200和500綜合起來是700指數(shù)，代表中小盤。而100、200和500合并為800指數(shù)，大中小盤都涵蓋了。由于構(gòu)成這些指數(shù)的成分股不同，故而在市盈率方面也存在一定差異。由于這些代表不同市值的指數(shù)存在，基金市場上中證100指數(shù)基金、中證500指數(shù)基金、滬深300指數(shù)基金也應(yīng)運而生。以泰達(dá)宏利500指數(shù)為例，由于其跟蹤的中證500指數(shù)所反映的是滬深證券市場內(nèi)小市值公司的整體狀況，故而其基金的風(fēng)格也是偏中小盤的。又如，偏大盤的國聯(lián)安雙禧中證100指數(shù)也是同樣的道理，主要是由于其跟蹤標(biāo)的中證100指數(shù)是從滬深300指數(shù)樣本股中挑選規(guī)模最大的100只股票組成樣本股，以綜合反映滬深證券市場中最具市場影響力的一批大市值公司的整體狀況。而最為普通投資者所熟知的滬深300指數(shù)，其樣本覆蓋了滬深市場60%左右的市值，反映了中國證券市場股票價格變動的概貌和運行狀況。故而，以滬深300指數(shù)為投資標(biāo)的指數(shù)基金，其風(fēng)格主要是大盤平衡型的。又如以中證50債券指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的南方中證50債券指數(shù)，由于其標(biāo)的指數(shù)是從上海證券交易所市場、深圳證券交易所市場以及銀行間市場挑選50只流動性強(qiáng)、規(guī)模大、質(zhì)地好的債券組成樣本，故而其所代表的是國內(nèi)債券市場的概況。清醒面對分級基金而對于分級指數(shù)基金來說，投資者需要對杠桿的大小和跟蹤的指數(shù)都有清醒的認(rèn)識，這樣才能很好的控制風(fēng)險。通常來說，分級指數(shù)基金分為優(yōu)先份額和進(jìn)取份額，在基金合同中將對兩者的搭配比例進(jìn)行一定的規(guī)定，這一比例決定了指數(shù)被放大的倍數(shù)，而優(yōu)先份額的比例越重，杠桿的放大效果越明顯，投資者需要承擔(dān)的風(fēng)險也隨之增加，當(dāng)然，如果恰逢指數(shù)上漲，那么收益也隨之被放大。另外，中小板指的波動幅度往往也大于大盤指數(shù)，這些因素也將在杠桿中被不同程度的放大。雖然指數(shù)基金有諸多好處，不過由于指數(shù)基金近乎滿倉的高倉位、和大盤的關(guān)聯(lián)度過高、產(chǎn)品之間的關(guān)聯(lián)度過高以及波動性較高的特征，其更適合用于基金組合中做衛(wèi)星配置，并且通過長期定投的方式來平滑漲漲跌跌中劇烈的振幅。在具體品種方面的選擇方面，投資者可以根據(jù)持有的基金組合的現(xiàn)有風(fēng)格情況進(jìn)行挑選，例如，如果組合過于偏向大盤風(fēng)格，投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力，配置適量的中小板指數(shù)基金或者是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金，反之亦然。如果組合中某一行業(yè)的配比偏低，也可以考慮買入適量的行業(yè)指數(shù)基金。另外，如果投資者不想錯過風(fēng)格輪回，可以考慮在基金組合中配置一部分滬深300指數(shù)基金和中證500指數(shù)基金。總之，指數(shù)基金如果搭配的好，能夠起到均衡組合的作用。
顧名思義，指數(shù)基金要注意該基金標(biāo)的指數(shù)的位置是否過高，這是最應(yīng)該注意的

5，指數(shù)是什么意思如滬深指數(shù)或

滬深指數(shù) 　　股票指數(shù)即股票價格指數(shù)。是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數(shù)字。由于股票價格起伏無常， 　　投資者必然面臨市場價格風(fēng)險。對于具體某一種股票的價格變化，投資者容易了解，而對于多種股票的價格變化，要逐一了解，既不容易，也不勝其煩。為了適應(yīng)這種情況和需要，一些金融服務(wù)機(jī)構(gòu)就利用自己的業(yè)務(wù)知識和熟悉市場的優(yōu)勢，編制出股票價格指數(shù)，公開發(fā)布，作為市場價格變動的指標(biāo)。投資者據(jù)此就可以檢驗自己投資的效果，并用以預(yù)測股票市場的動向。同時，新聞界、公司老板乃至政界領(lǐng)導(dǎo)人等也以此為參考指標(biāo)，來觀察、預(yù)測社會政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢。 　　這種股票指數(shù)，也就是表明股票行市變動情況的價格平均數(shù)。編制股票指數(shù)，通常以某年某月為基礎(chǔ)，以這個基期的股票價格作為100， 用以后各時期的股票價格和基期價格比較，計算出升除的百分比，就是該時期的股票指數(shù)。投資者根據(jù)指數(shù)的升降，可以判斷出股票價格的變動趨勢。并且為了能實時的向投資者反映股市的動向，所有的股市幾乎都是在股價變化的同時即時公布股票價格指數(shù)。 　　計算股票指數(shù)，要考慮三個因素：一是抽樣，即在眾多股票中抽取少數(shù)具有代表性的成份股；二是加權(quán)，按單價或總值加權(quán)平均，或不加權(quán)平均；三是計算程序，計算算術(shù)平均數(shù)、幾何平均數(shù)，或兼顧價格與總值。 　　由于上市股票種類繁多，計算全部上市股票的價格平均數(shù)或指數(shù)的工作是艱巨而復(fù)雜的，因此人們常常從上市股票中選擇若干種富有代表性的樣本股票，并計算這些樣本股票的價格平均數(shù)或指數(shù)。用以表示整個市場的股票價格總趨勢及漲跌幅度。計算股價平均數(shù)或指數(shù)時經(jīng)?？紤]以下四點：(1)樣本股票必須具有典型性、普通性，為此，選擇樣本對應(yīng)綜合考慮其行業(yè)分布、市場影響力、股票等級、適當(dāng)數(shù)量等因素。(2)計算方法應(yīng)具有高度的適應(yīng)性，能對不斷變化的股市行情作出相應(yīng)的調(diào)整或修正，使股票指數(shù)或平均數(shù)有較好的敏感性。(3) 要有科學(xué)的計算依據(jù)和手段。計算依據(jù)的口徑必須統(tǒng)一，一般均以收盤價為計算依據(jù)，但隨著計算頻率的增加，有的以每小時價格甚至更短的時間價格計算。(4) 基期應(yīng)有較好的均衡性和代表性。 　　二、指數(shù)的計算方法 　　計算股票指數(shù)時，往往把股票指數(shù)和股價平均數(shù)分開計算。按定義，股票指數(shù)即股價平均數(shù)。但從兩者對股市的實際作用而言，股價平均數(shù)是反映多種股票價格變動的一般水平，通常以算術(shù)平均數(shù)表示。人們通過對不同的時期股價平均數(shù)的比較，可以認(rèn)識多種股票價格變動水平。而股票指數(shù)是反映不同時期的股價變動情況的相對指標(biāo)，也就是將第一時期的股價平均數(shù)作為另一時期股價平均數(shù)的基準(zhǔn)的百分?jǐn)?shù)。通過股票指數(shù)，人們可以了解計算期的股價比基期的股價上升或下降的百分比率。由于股票指數(shù)是一個相對指標(biāo)，因此就一個較長的時期來說，股票指數(shù)比股價平均數(shù)能更為精確地衡量股價的變動。 　　1. 股價平均數(shù)的計算 　　股票價格平均數(shù)反映一定時點上市股票價格的絕對水平，它可分為簡單算術(shù)股價平均數(shù)、修正的股價平均數(shù)、加權(quán)股價平均數(shù)三類。人們通過對不同時點股價平均數(shù)的比較，可以看出股票價格的變動情況及趨勢。 　　(1)簡單算術(shù)股價平均數(shù) 　　簡單算術(shù)股價平均數(shù)是將樣本股票每日收盤價之和除以樣本數(shù)得出的，即： 　　簡單算術(shù)股價平均數(shù)＝(P1＋P2＋P3＋…＋ Pn)/n 　　世界上第一個股票價格平均——道瓊斯股價平均數(shù)在1928年10月1日前就是使用簡單算術(shù)平均法計算的。 　　現(xiàn)假設(shè)從某一股市采樣的股票為A、B、C、D四種，在某一交易日的收盤價分別為10元、16元、24元和30元，計算該市場股價平均數(shù)。將上述數(shù)置入公式中，即得： 　　股價平均數(shù)＝(P1＋P2＋P3＋P4)/n 　?。?10＋16＋24＋30)/4 　?。?0(元) 　　簡單算術(shù)股價平均數(shù)雖然計算較簡便，但它有兩個缺點：一是它未考慮各種樣本股票的權(quán)數(shù)， 從而不能區(qū)分重要性不同的樣本股票對股價平均數(shù)的不同影響。二是當(dāng)樣本股票發(fā)生股票分割派發(fā)紅股、增資等情況時，股價平均數(shù)會產(chǎn)生斷層而失去連續(xù)性，使時間序列前后的比較發(fā)生困難。例如，上述D股票發(fā)生以1股分割為3股時，股價勢必從30元下調(diào)為10元， 這時平均數(shù)就不是按上面計算得出的20元， 而是(10＋16＋24＋10)/4＝15(元)。這就是說，由于D股分割技術(shù)上的變化，導(dǎo)致股價平均數(shù)從20元下跌為15元(這還未考慮其他影響股價變動的因素)，顯然不符合平均數(shù)作為反映股價變動指標(biāo)的要求。 　　2 股票指數(shù) 　　(2)修正的股份平均數(shù) 　　修正的股價平均數(shù)有兩種： 　　一是除數(shù)修正法，又稱道式修正法。 這是美國道瓊斯在1928年創(chuàng)造的一種計算股價平均數(shù)的方法。該法的核心是求出一個常數(shù)除數(shù)，以修正因股票分割、增資、發(fā)放紅股等因素造成股價平均數(shù)的變化，以保持股份平均數(shù)的連續(xù)性和可比性。具體作法是以新股價總額除以舊股價平均數(shù)，求出新的除數(shù)，再以計算期的股價總額除以新除數(shù)，這就得出修正的股介平均數(shù)。即： 　　新除數(shù)＝變動后的新股價總額/舊的股價平均數(shù) 　　修正的股價平均數(shù)＝報告期股價總額/新除數(shù) 　　在前面的例子除數(shù)是4，經(jīng)調(diào)整后的新的除數(shù)應(yīng)是： 　　新的除數(shù)＝(10＋16＋24＋10)/20＝3，將新的除數(shù)代入下列式中，則： 　　修正的股價平均數(shù)＝(10＋16＋24＋10)/3＝20(元)得出的平均數(shù)與未分割時計算的一樣，股價水平也不會因股票分割而變動。 　　二是股價修正法。股價修正法就是將股票分割等，變動后的股價還原為變動前的股價，使股價平均數(shù)不會因此變動。美國《紐約時報》編制的500 種股價平均數(shù)就采用股價修正法來計算股價平均數(shù)。 　　(3)加權(quán)股價平均數(shù) 　　加權(quán)股價平均數(shù)是根據(jù)各種樣本股票的相對重要性進(jìn)行加權(quán)平均計算的股價平均數(shù)，其權(quán)數(shù)(Q) 可以是成交股數(shù)、股票總市值、股票發(fā)行量等。 　　2.股票指數(shù)的計算 　　股票指數(shù)是反映不同時點上股價變動情況的相對指標(biāo)。通常是將報告期的股票價格與定的基期價格相比，并將兩者的比值乘以基期的指數(shù)值，即為該報告期的股票指數(shù)。股票指數(shù)的計算方法有三種：一是相對法，二是綜合法，三是加權(quán)法。 　　(1)相對法 　　相對法又稱平均法，就是先計算各樣本股票指數(shù)。再加總求總的算術(shù)平均數(shù)。其計算公式為： 　　股票指數(shù)＝n個樣本股票指數(shù)之和/n 　　(2)綜合法 　　綜合法是先將樣本股票的基期和報告期價格分別加總，然后相比求出股票指數(shù)。即： 　　股票指數(shù)＝報告期股價之和/基期股價之和 　　代入數(shù)字得： 　　股價指數(shù)＝(8＋12＋14＋18)/(5＋8＋ 10 ＋ 15) ＝ 52/38＝136.8% 　　即報告期的股價比基期上升了36.8%。 　　從平均法和綜合法計算股票指數(shù)來看，兩者都未考慮到由各種采樣股票的發(fā)行量和交易量的不相同，而對整個股市股價的影響不一樣等因素，因此，計算出來的指數(shù)亦不夠準(zhǔn)確。為使股票指數(shù)計算精確，則需要加入權(quán)數(shù)，這個權(quán)數(shù)可以是交易量，亦可以是發(fā)行量。 　　(3)加權(quán)法 　　加權(quán)股票指數(shù)是根據(jù)各期樣本股票的相對重要性予以加權(quán)，其權(quán)數(shù)可以是成交股數(shù)、股票發(fā)行量等。按時間劃分，權(quán)數(shù)可以是基期權(quán)數(shù)，也可以是報告期權(quán)數(shù)。以基期成交股數(shù)(或發(fā)行量)為權(quán)數(shù)的指數(shù)稱為拉斯拜爾指數(shù)；以報告期成交股數(shù)(或發(fā)行量)為權(quán)數(shù)的指數(shù)稱為派許指數(shù)。 　　拉斯拜爾指數(shù)偏重基期成交股數(shù)(或發(fā)行量)，而派許指數(shù)則偏重報告期的成交股數(shù)(或發(fā)行量)。目前世界上大多數(shù)股票指數(shù)都是派許指數(shù)。 　　1．上證股票指數(shù)系由上海證券交易所編制的股票指數(shù)，1990年12月19日正式開始發(fā)布。該股票指數(shù)的樣本為所有在上海證券交易所掛牌上市的股票，其中新上市的股票在掛牌的第二天納入股票指數(shù)的計算范圍。 　　該股票指數(shù)的權(quán)數(shù)為上市公司的總股本。由于我國上市公司的股票有流通股和非流通股之分，其流通量與總股本并不一致，所以總股本較大的股票對股票指數(shù)的影響就較大，上證指數(shù)常常就成為機(jī)構(gòu)大戶造市的工具，使股票指數(shù)的走勢與大部分股票的漲跌相背離。 　　2．深圳綜合股票指數(shù)系由深圳證券交易所編制的股票指數(shù)，1991年4月3日為基期。該股票指數(shù)的計算方法基本與上證指數(shù)相同，其樣本為所有在深圳證券交易所掛牌上市的股票，權(quán)數(shù)為股票的總股本。由于以所有掛牌的上市公司為樣本，其代表性非常廣泛，且它與深圳股市的行情同步發(fā)布，它是股民和證券從業(yè)人員研判深圳股市股票價格變化趨勢必不可少的參考依據(jù)。在前些年，由于深圳證交所的股票交投不如上海證交所那么活躍，深圳證券交易所現(xiàn)已改變了股票指數(shù)的編制方法，采用成分股指數(shù)，其中只有40 只股票入選并于1995年5月開始發(fā)布。 　　現(xiàn)深圳證券交易所并存著兩個股票指數(shù)，一個是老指數(shù)深圳綜合指數(shù)，一個是現(xiàn)在的成分股指數(shù)，但從最近一年多的運行勢態(tài)來看，兩個指數(shù)間的區(qū)別并不是特別明顯。 　　三、滬深統(tǒng)一300指數(shù)（可能中標(biāo)股指期貨標(biāo)的指數(shù)） 　　經(jīng)過一段時間的討論、研究和論證，上海金融衍生品交易所籌備組對首只股指期貨的標(biāo)的指數(shù)、合約大小等有了比較統(tǒng)一的意見，滬深統(tǒng)一300指數(shù)很可能成為第一個股指期貨品種的標(biāo)的指數(shù)。 　　早在2001年底，上證所和深交所就已初步完成統(tǒng)一300的設(shè)計工作。2002年起，該指數(shù)開始在上證所內(nèi)部運行，并于去年4月8日正式上市。該指數(shù)有著較長的運行時間，具有"交易指數(shù)"特征；更重要的是，它是兩家交易所合作的產(chǎn)物，是第一個具有廣泛代表性的A股統(tǒng)一指數(shù)，能較好反映市場運行狀況，因此受到監(jiān)管層青睞，從而成為股指期貨的首選標(biāo)的。 　　一位參加統(tǒng)一300設(shè)計工作的專家表示，統(tǒng)一300作為標(biāo)的指數(shù)具有較高的套期保值功能和較低的套期保值成本，為機(jī)構(gòu)投資者的套期保值創(chuàng)造了良好條件，符合管理層推出指數(shù)期貨的初衷。 　　"監(jiān)管層選擇指數(shù)的第一要求是有利于風(fēng)險控制，其次才是流動性和交易性。"以上人士透露，"有一些指數(shù)雖然流動性和交易性優(yōu)于統(tǒng)一300，但易被市場操縱。" 　　籌備組通過對比了解，統(tǒng)一300與國際上許多著名指數(shù)如道·瓊斯、標(biāo)準(zhǔn)普爾500、日經(jīng)225等都兼具基準(zhǔn)性和交易性特點。從計算結(jié)果看，其總市值覆蓋率平均為65%，并且相當(dāng)穩(wěn)定;"流動性"權(quán)重低于"規(guī)模"權(quán)重，成交金額覆蓋率基本在50%以上。這說明，在A股市場分散化程度較高的背景下，滬深300指數(shù)不但很好反映了市場真實面貌，而且不易被操縱。 　　另據(jù)了解，上海金融衍生品交易所籌備組準(zhǔn)備給中國證監(jiān)會上遞一份報告，對選擇統(tǒng)一300作為股指期貨的第一個產(chǎn)品的理由與意義作出闡述。 　　統(tǒng)一300股指期貨的推出為基金業(yè)、機(jī)構(gòu)投資者及廣大的中小投資者拓寬投資渠道，對沖、控制投資風(fēng)險創(chuàng)造了良好的條件，有助于投資理財?shù)慕鹑诜?wù)業(yè)走出困境，在制度方面創(chuàng)造較為全面的保障體系，增加投資機(jī)會，擴(kuò)大服務(wù)范圍。 　　同時，推出統(tǒng)一300股指期貨還將為目前進(jìn)行的股權(quán)分置改革提供更大的回旋余地，有利于政府對證券市場更多地采用經(jīng)濟(jì)杠桿手段進(jìn)行調(diào)控，為建立市場平穩(wěn)環(huán)境創(chuàng)造良好的條件。 　　滬深統(tǒng)一300股指是首次編制的綜合反映中國證券市場的全面運行狀況的股票指數(shù)，為指數(shù)化投資和金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展提供了重要基礎(chǔ)。其基期選擇為2004年12月31日，基日基點確定為1000點。股票樣本總數(shù)共300支，分別在滬、深兩市選擇。樣本股選擇的基本標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)摸大、流動性好和運行平穩(wěn)的優(yōu)良股票，另附加一些諸如上市時間、運行狀態(tài)、波動特征等具體方面的要求標(biāo)準(zhǔn)。 　　滬深300指數(shù)的編制方法 　　滬深300指數(shù)的樣本股是滬深兩市所有A股股票中流動性強(qiáng)的300只規(guī)模最大的股票。 　　樣本空間：剔除下列股票后的所有滬深兩市A股股票。 　　上市時間不足一個季度的股票； 　　暫停上市股票； 　　經(jīng)營狀況異常或最近財務(wù)報告嚴(yán)重虧損的股票； 　　股價波動較大、市場表現(xiàn)明顯受到操縱的股票； 　　其他經(jīng)專家委員會認(rèn)定的應(yīng)該剔除的股票。 　　選樣標(biāo)準(zhǔn)：規(guī)模，流動性。 　　選樣方法：對樣本空間股票在最近一年（新股為上市以來）的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后對剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。 　　樣本股的調(diào)整：滬深300指數(shù)依據(jù)樣本穩(wěn)定性和動態(tài)跟蹤相結(jié)合的原則，每半年調(diào)整一次成份股，每次調(diào)整比例一般不超過10%。樣本調(diào)整設(shè)置緩沖區(qū)，排名在240名內(nèi)的新樣本優(yōu)先進(jìn)入，排名在360名之前的老樣本優(yōu)先保留。當(dāng)樣本股公司退市時，自退市日起，從指數(shù)樣本中剔除，由過去最近一次指數(shù)定期調(diào)整時的候選樣本中排名最高的尚未調(diào)入指數(shù)的股票替代。 　　基日、基期與基期指數(shù)：以2004年12月31日為基日，以該日300只成份股的調(diào)整市值為基期，基期指數(shù)定為1000點，自2005年4月8日起正式發(fā)布。 　　計算公式：采用派許加權(quán)綜合價格指數(shù)公式計算 　　報告期指數(shù) = 報告期成份股的調(diào)整市值 / 基日成份股的調(diào)整市值 × 1000 　　其中，調(diào)整市值 = ∑(市價×調(diào)整股本數(shù))，基日成份股的調(diào)整市值亦稱為除數(shù)，調(diào)整股本數(shù)采用分級靠檔的方法對成份股股本進(jìn)行調(diào)整。滬深300的分級靠檔方法如下表所示。比如，某股票流通股比例(流通股本/總股本)為7%，低于10%，則采用流通股本為權(quán)數(shù)；某股票流通比例為35%，落在區(qū)間(30，40 )內(nèi)，對應(yīng)的加權(quán)比例為40%，則將總股本的40%作為權(quán)數(shù)。 　　深300指數(shù)具有三個主要特點：首先是代表性，滬深300指數(shù)的樣本股數(shù)量約占滬深所有A股數(shù)量的五分之一，但樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值和58.29%的流通市值。其次是投資性，樣本股公司的凈利潤總額占市場凈利潤總額的比例達(dá)到83.55%，現(xiàn)金分紅總額占市場分紅總額的80%；平均市盈率19倍，低于市場整體水平。第三是相關(guān)性，滬深300指數(shù)與上證180指數(shù)及深證100指數(shù)之間的相關(guān)性高，相關(guān)系數(shù)分別達(dá)到99.7%和99.2%，表明滬深300指數(shù)能夠充分反映滬深A(yù)股市場股價變動的整體情況。 　　但是鑒于目前國內(nèi)缺乏權(quán)威的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)狀，滬深300指數(shù)沒有進(jìn)行行業(yè)分類。同時，滬深300指數(shù)在編制方面主要采用了目前國際指數(shù)編制廣泛采用的分級靠檔技術(shù)。
不長篇大論了，簡單點說，上證綜指就是表示上海交易所的所有上市公司的綜合表現(xiàn)，根據(jù)市值的大小加權(quán)來計算。深成指就是深交所所有上市公司的綜合表現(xiàn)。滬深300指數(shù)就是從上交所深交所選了300家最有代表性的上市公司，滬市有179只，深市121只，基本覆蓋了滬深兩市6成的市值，代表的應(yīng)該說是他們的綜合表現(xiàn)。還有什么中證50，央企50都可以類推，基本就是前50支權(quán)重股。 中證100就是滬深300中的前100支權(quán)重股計算出來的指數(shù)。中證200就是滬深300中除了中證100的樣本股，其他的那200支股票計算出來的指數(shù)。中證500就是除了滬深300樣本股以外那些股票里按市值和流通程度排名前500的股票計算出來的指數(shù)，所以又叫做中證小盤指數(shù)。中證700就是中證200+中證500。 大概就是這么多。。
指數(shù)是某些板塊的平均價格。
指數(shù)就是一種平均價格。它表示了總體或某組成員的價格水平。
滬深指數(shù)代表的是在上海和深圳上市的公司所選擇出來的具有一定意義的公司所編寫出來的指數(shù)。如上海有上證50指數(shù)、180指數(shù)、上證A股指數(shù)、b股指數(shù)、基金指數(shù)等。深圳也有：深圳綜合指數(shù)、100指數(shù)、A股指數(shù)、B股指數(shù)、中小板指數(shù)、深基金指數(shù)等；而滬深指數(shù)主要有滬深300指數(shù)。
總體價格指標(biāo)。
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