衍生產(chǎn)品是相對(duì)于基礎(chǔ)金融工具。一般來(lái)說(shuō)，基礎(chǔ)金融工具是相對(duì)直接、普遍可及、具有直觀價(jià)值的東西，如存款、股票、債券、合約等；衍生產(chǎn)品是以基礎(chǔ)金融工具為標(biāo)的人為設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，一般是杠桿化的，主要用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。比如股票是基本的金融工具，一籃子股票的集合設(shè)計(jì)了兩個(gè)方向:一個(gè)是投資組合，比如上證50組合，對(duì)應(yīng)的是真實(shí)的股票，不算衍生產(chǎn)品。
在場(chǎng)內(nèi)，以一個(gè)完整組合的百萬(wàn)分之一作為買賣的交易單位。另一種是指數(shù)，比如上證50指數(shù)，它只是一個(gè)反映市場(chǎng)情況的市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)。但是這個(gè)指數(shù)設(shè)計(jì)為index 期貨，指數(shù)和index 期貨根本不對(duì)應(yīng)真實(shí)的股票。指數(shù)反映的是市場(chǎng)形勢(shì)，指數(shù)期貨反映的是人們對(duì)未來(lái)市場(chǎng)形勢(shì)的預(yù)期。因?yàn)槊總€(gè)人的預(yù)期不同，所以可以設(shè)計(jì)成交易。這是衍生產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)第一個(gè)可交易的是滬深300。作為比較，以上證50為例。
6、金融 衍生品有哪些?1、遠(yuǎn)期合約和期貨 contract都是交易雙方約定在未來(lái)以一定價(jià)格買賣一定數(shù)量和質(zhì)量的資產(chǎn)的交易形式。期貨該合約是由期貨 Exchange制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對(duì)合約的到期日和交易資產(chǎn)的種類、數(shù)量、質(zhì)量等作出統(tǒng)一規(guī)定。2.互換合約是內(nèi)部交易雙方簽訂的在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)相互交換一定資產(chǎn)的一種合約。他說(shuō)，更準(zhǔn)確地說(shuō)，互換合同是雙方簽署的一份合同，以交換他們認(rèn)為在未來(lái)某個(gè)時(shí)期具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流。
期權(quán)合約規(guī)定了在某一時(shí)間以某一價(jià)格買賣某種種類、數(shù)量和質(zhì)量的初級(jí)資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)合約有在交易所上市的標(biāo)準(zhǔn)化合約和在柜臺(tái)交易的非標(biāo)準(zhǔn)化合約。擴(kuò)展資料:Finance 衍生產(chǎn)品有以下特點(diǎn):1。零和博弈是指一個(gè)合約交易雙方(因?yàn)榭梢栽谝粋€(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的合約中交易，所以是不確定的)的損益是完全負(fù)相關(guān)的，凈損益為零，所以稱為零。2.跨期金融衍生工具是指交易雙方通過(guò)預(yù)測(cè)利率、匯率、股票價(jià)格等因素的變化趨勢(shì)，同意在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行交易或選擇是否進(jìn)行交易的合約。
7、 期貨 公司能開戶50etf期權(quán)嗎2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在上海證券交易所上市，這是國(guó)內(nèi)首個(gè)場(chǎng)內(nèi)期權(quán)。這不僅宣告了中國(guó)期權(quán)時(shí)代的到來(lái)，也意味著中國(guó)擁有了全套的主流金融衍生產(chǎn)品。期貨-3/有相關(guān)資質(zhì)就可以，包括基金公司7券商。有的可以，有的不行，任何一個(gè)正常券商背景的人都可以。期貨 公司選項(xiàng)為場(chǎng)外。與商品期權(quán)相比，財(cái)順金融股票期權(quán)最大的優(yōu)勢(shì)是可以對(duì)沖股票下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
但一般來(lái)說(shuō)，投資者會(huì)選擇在券商或與券商合作的平臺(tái)開戶，而不是-2 公司或證券公司，因?yàn)樵谶@兩個(gè)平臺(tái)開戶需要滿足以下門檻:1 .個(gè)人投資者參與期權(quán)交易，申請(qǐng)開戶時(shí)其委托的證券的市值和資金。
8、金融 衍生品市場(chǎng)包括衍生該產(chǎn)品是英文的中文翻譯。它的本義是導(dǎo)數(shù)，衍生 thing。金融衍生產(chǎn)品通常指衍生自基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融工具。因?yàn)楹芏嘟鹑谘苌a(chǎn)品交易在資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有對(duì)應(yīng)的科目，所以也稱為“表外交易”。金融衍生產(chǎn)品的共同特點(diǎn)是保證金交易，即只要繳納一定比例的保證金，就可以進(jìn)行全額交易，而不需要實(shí)際的本金劃轉(zhuǎn)，合約一般以現(xiàn)金價(jià)差結(jié)算。只有在到期日通過(guò)實(shí)物交割履行的合同才要求買方支付全部貸款。
保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。世界上的金融衍生產(chǎn)品種類繁多，活躍的金融創(chuàng)新活動(dòng)不斷推出新的衍生產(chǎn)品。金融衍生產(chǎn)品主要分類如下。(1)按產(chǎn)品形式?？梢苑譃檫h(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、掉期四類。遠(yuǎn)期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格買賣一定數(shù)量和質(zhì)量的資產(chǎn)的交易形式。
9、期權(quán)、 期貨及其他 衍生產(chǎn)品的目錄推薦前言1推薦前言2譯者前言作者簡(jiǎn)介譯者簡(jiǎn)介第一章引言1.1交易所市場(chǎng)1.2 場(chǎng)外市場(chǎng)1.3遠(yuǎn)期合約1.4 期貨合約1.5期權(quán)合約1.6交易者類型1.7套期保值者1.8投機(jī)者1.9仲裁人1.10危害摘要推薦閱讀練習(xí)任務(wù)第二章期貨市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制2.1 價(jià)格向現(xiàn)貨價(jià)格趨同的特征2.4每日結(jié)算和保證金操作2.5報(bào)紙報(bào)價(jià)2.6交割2.7交易者和交易指令的類型2.8系統(tǒng)2.9會(huì)計(jì)和稅務(wù)2.10遠(yuǎn)期和/ -2/合約比較摘要推薦閱讀習(xí)題作業(yè)題第三章使用/ -2/ 3.1的套期保值策略3.2主張和反對(duì)套期保值的觀點(diǎn)3.3基差風(fēng)險(xiǎn)3.4交叉套期保值3.5股指/1234 3.6滾動(dòng)遠(yuǎn)期套期保值概要推薦閱讀練習(xí)題附錄3A最小方差套期保值比率公式證明第四章利率4.1利率的種類4.2利率的計(jì)量4.3零利率4.4債券價(jià)格4.5國(guó)債零利率的確定4.6遠(yuǎn)期利率4.7遠(yuǎn)期利率合同4.8久期4.9曲率4.10理論概要推薦閱讀練習(xí)題第五章遠(yuǎn)期和的確定期貨價(jià)格5.1投資資產(chǎn)。
