專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和信托計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)證券化中的資產(chǎn)管理計(jì)劃和專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃...基本上都是同義詞。資產(chǎn)管理計(jì)劃是一種資產(chǎn)管理產(chǎn)品，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃是證券公司/基金子公司面向高端客戶開(kāi)發(fā)的創(chuàng)新型金融服務(wù)產(chǎn)品，投資于產(chǎn)品約定的權(quán)益類或固定收益類投資產(chǎn)品的資產(chǎn)，作為一個(gè)資金管理項(xiàng)目，非常清楚為什么要制定資金管理計(jì)劃。

問(wèn)題1:契約型私募基金和資產(chǎn)管理產(chǎn)品的區(qū)別本質(zhì)上應(yīng)該是一致的，都是信托基金。因?yàn)榉梢?guī)定金融業(yè)不允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)，所以銀行把信托當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)設(shè)立契約型基金，代表客戶進(jìn)行投資。問(wèn)題二:什么樣的契約型私募基金是契約型私募基金？1.基本概念又稱信托基金，是基金管理人(即基金管理公司)與代表受益人權(quán)益的受托人(托管人)訂立信托契約發(fā)行受益人單位，管理人根據(jù)信托契約管理信托資產(chǎn)，托管人作為名義持有人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)。

契約型基金設(shè)立的法律文件是信托契約，但沒(méi)有基金章程。基金管理人、托管人和投資者的行為受信托契約的約束?；鸸芾砣?(基金管理公司)是指憑借專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，依據(jù)法律法規(guī)、基金章程或基金合同、科學(xué)的投資組合原則進(jìn)行投資決策，以尋求所管理的基金資產(chǎn)的持續(xù)增值，使基金持有人獲得盡可能多的收益的機(jī)構(gòu)。

私募基金投資人累計(jì)人數(shù)不得超過(guò)《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》規(guī)定的規(guī)定人數(shù)。合伙基金投資人和有限公司基金投資人累計(jì)人數(shù)不得超過(guò)50人；契約型基金投資人和股份公司型基金投資人累計(jì)人數(shù)不得超過(guò)200人。私募基金(PrivateFund)是由私人或直接從特定團(tuán)體募集的基金。對(duì)應(yīng)的公募基金是公募基金。

廣義的私募基金，除了證券投資基金，還包括私募基金。在中國(guó)的金融市場(chǎng)上，“私募基金”或“地下基金”通常是指向特定投資者私下募集的一種集合投資，相對(duì)于由中國(guó)政府主管部門監(jiān)管并向不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言?；居袃煞N方式，一種是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，另一種是基于合資設(shè)立股份公司的法人型集合投資基金。

1。資產(chǎn)管理產(chǎn)品是經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，由基金管理公司或證券公司公開(kāi)募集，向特定客戶募集資金或接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，托管機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)托管人，以委托財(cái)產(chǎn)為資產(chǎn)客戶利益進(jìn)行投資的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品。2.目前利用資管業(yè)務(wù)發(fā)行固定收益類信托產(chǎn)品，是證監(jiān)會(huì)倡導(dǎo)的金融創(chuàng)新的結(jié)果。未來(lái)利用基金資管和券商資管拆分信托或者發(fā)起信托產(chǎn)品是趨勢(shì)。

3.2012年以來(lái)，相關(guān)部門密集發(fā)布了一系列針對(duì)資產(chǎn)管理市場(chǎng)的“新政”，預(yù)示著“泛資產(chǎn)管理時(shí)代”已經(jīng)到來(lái)。隨著信托收益率的不斷下降，信托公司新項(xiàng)目的不斷減少，在這個(gè)理財(cái)混亂的時(shí)代，除了信托產(chǎn)品的持續(xù)火爆，很多投資者將目光轉(zhuǎn)向了資產(chǎn)管理產(chǎn)品，逐漸受到追捧。4.隨著信托資產(chǎn)管理規(guī)模的快速增長(zhǎng)，安全型投資產(chǎn)品成為市場(chǎng)主流。于是，2012年底，中證協(xié)批準(zhǔn)券商和基金公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)性信托業(yè)務(wù)，于是資管計(jì)劃出現(xiàn)在我們的視線中。

資產(chǎn)管理計(jì)劃與信托的區(qū)別:相似之處:1。必須向監(jiān)管部門報(bào)備，信托由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，資產(chǎn)管理計(jì)劃由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管。2.對(duì)資金監(jiān)管和信息披露都有嚴(yán)格的規(guī)定。3.認(rèn)購(gòu)方式相同，項(xiàng)目合同和規(guī)格相似。4.本質(zhì)是一樣的，渠道不一樣。都屬于投融資平臺(tái)。都可以涉足資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)等領(lǐng)域。區(qū)別如下:1。中國(guó)有68家信托公司有發(fā)行資格，而資產(chǎn)管理公司只有36家，資源的稀缺性更加明顯。2.資產(chǎn)管理公司有很強(qiáng)的投資和研究能力，尤其是在宏觀經(jīng)濟(jì)研究和行業(yè)研究方面。

是證券公司/基金子公司面向高端客戶開(kāi)發(fā)的創(chuàng)新型金融服務(wù)產(chǎn)品，是投資于產(chǎn)品約定的權(quán)益類或固定收益類投資產(chǎn)品的資產(chǎn)。信托是委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)利委托給受托人，受托人根據(jù)委托人的意愿，為了受益人的利益或者為了特定的目的，以自己的名義進(jìn)行管理和處分的行為。2.管理內(nèi)容和適用范圍不同的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，只是一種投融資工具。

向客戶介紹銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃的銷售人員資質(zhì)如下:向客戶介紹銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃的銷售人員必須具備基金銷售，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃:顧名思義，是客戶資產(chǎn)的集合，由專業(yè)投資者(券商/基金子公司)管理。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃是證券公司/基金子公司面向高端客戶開(kāi)發(fā)的創(chuàng)新型金融服務(wù)產(chǎn)品，投資于產(chǎn)品約定的權(quán)益類或固定收益類投資產(chǎn)品的資產(chǎn)。作為一個(gè)資金管理項(xiàng)目，非常清楚為什么要制定資金管理計(jì)劃。

資產(chǎn)管理計(jì)劃是一種資產(chǎn)管理產(chǎn)品。是指經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)授權(quán)，由專業(yè)資產(chǎn)管理人管理，通過(guò)擔(dān)任資產(chǎn)管理人，向符合監(jiān)管要求的特定客戶募集資金或者接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托的證券公司或者公募基金管理公司。它是為客戶利益服務(wù)的基金子公司，是利用委托客戶的資產(chǎn)投資創(chuàng)新金融服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品。一般來(lái)說(shuō)，是指投資者將自己的資金委托給訓(xùn)練有素的專業(yè)人士進(jìn)行管理，避免了因缺乏專業(yè)知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)而可能帶來(lái)的不必要的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以作為一種安全性較高的金融產(chǎn)品獲得穩(wěn)定的收益。

金融是指經(jīng)濟(jì)生活中銀行、證券或保險(xiǎn)公司向市場(chǎng)主體籌集資金，并向其他市場(chǎng)主體發(fā)放貸款的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。從廣義上講，政府、個(gè)人、組織和其他市場(chǎng)主體通過(guò)資金的籌集、分配和使用所產(chǎn)生的一切資金流都可以稱為金融。所以，不僅僅是金融業(yè)，政府的財(cái)政，工業(yè)企業(yè)的行為，個(gè)人的理財(cái)，都是財(cái)政的一部分。

是。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃與普通投資基金的主要區(qū)別在于投資者定位和投資風(fēng)格不同。定位不同:基金是大眾理財(cái)產(chǎn)品，也是公募產(chǎn)品；集合資產(chǎn)管理計(jì)劃具有一定的私人性質(zhì)，其目標(biāo)群體多為中高端客戶。券商設(shè)立的無(wú)限制集合計(jì)劃接受單個(gè)客戶不低于10萬(wàn)元，設(shè)立的有限集合理財(cái)計(jì)劃接受單個(gè)客戶不低于5萬(wàn)元。產(chǎn)品投資比例不同:券商集合計(jì)劃的股票投資最低限額可以為0，而所有基金都有最低持倉(cāng)限額，尤其是股票型基金的最低持倉(cāng)限額為80%。

(1)一些優(yōu)質(zhì)債券，投資者自己不允許易買得。憑借證券公司的債券業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃可以獲得比普通投資者更多的機(jī)會(huì)。普通投資者沒(méi)有足夠的精力投資債券組合優(yōu)化。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃由從業(yè)多年的專業(yè)人士專門管理，可以進(jìn)行充分、科學(xué)的債券組合優(yōu)化投資。在一些市場(chǎng)，如銀行間債券市場(chǎng)，普通投資者的進(jìn)入受到限制。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理人具有多種市場(chǎng)交易資格，可以進(jìn)行多種投資，獲得普通投資者無(wú)法獲得的收益。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品是經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的基金管理公司或證券公司公開(kāi)募集，向特定客戶募集資金或接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，托管機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)托管人，以委托財(cái)產(chǎn)為資產(chǎn)托管人利益進(jìn)行投資的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品。目前國(guó)內(nèi)有91家公募基金公司，但證監(jiān)會(huì)只批準(zhǔn)了67家公募基金公司可以設(shè)立全資子公司做具體的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)(這些可以在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上查到)。資產(chǎn)管理產(chǎn)品和信托產(chǎn)品的區(qū)別如下:1。必須向監(jiān)管部門報(bào)告，信托由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，資產(chǎn)管理計(jì)劃由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管；2.對(duì)資金監(jiān)管和信息披露有嚴(yán)格的規(guī)定；3.認(rèn)購(gòu)方式一樣，項(xiàng)目合同和說(shuō)明書(shū)也差不多；4.本質(zhì)相同的不同渠道，屬于投融資平臺(tái)，可以跨越資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)等多個(gè)領(lǐng)域；區(qū)別:1。中國(guó)信托公司只有68家，而資產(chǎn)管理公司只有67家，所以牌照資源的稀缺性更加明顯；2.資產(chǎn)管理公司有很強(qiáng)的投資和研究能力，尤其是在宏觀經(jīng)濟(jì)研究和行業(yè)研究方面。

基本上是同義詞。唯一不同的是，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃可以設(shè)定除資產(chǎn)證券化以外的其他特定用途，比如:分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品；公益金；創(chuàng)新產(chǎn)品(需要證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，法律沒(méi)有明確規(guī)定的業(yè)務(wù)產(chǎn)品)等。一個(gè)意思，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分為集合理財(cái)、專項(xiàng)理財(cái)和定向理財(cái)三種。其中專項(xiàng)理財(cái)是一個(gè)大籃子，很多都可以放過(guò)去。