對(duì)上述公式期貨定價(jià)進(jìn)行對(duì)數(shù)變換后，我們發(fā)現(xiàn)股指的對(duì)數(shù)價(jià)差與到期日成正比,現(xiàn)在就來(lái)討論一下股指期貨定價(jià),股指期貨交易標(biāo)的為股票價(jià)格指數(shù)股指現(xiàn)貨指數(shù)為股指期貨合同標(biāo)的物，股指期貨,股指期貨(股指期貨，即股價(jià)指數(shù)期貨，又稱股價(jià)指數(shù)期貨)是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。

股指期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的基礎(chǔ)。具體計(jì)算公式如下:日盈虧= ∑ ∑ ×。股指 期貨交易具有T 0和保證金杠桿交易的特點(diǎn)，因此比普通股票交易風(fēng)險(xiǎn)更大。建議新手在專業(yè)分析師的指導(dǎo)下交易，才能有理想的投資回報(bào)。擴(kuò)展資料:股指 期貨它可以降低股市的日均振幅和月均振幅，抑制股市的非理性波動(dòng)。當(dāng)投資者不看好股市時(shí)，可以利用股指 期貨的套期保值功能。仲裁員減少期貨與現(xiàn)貨之間的價(jià)差，以及不同期限的合約，通過(guò)現(xiàn)貨套利和跨期套利使其保持在合理的范圍內(nèi)。三者相互依存，缺一不可。股指 期貨市場(chǎng)是一個(gè)封閉的市場(chǎng)，套期保值的市場(chǎng)愿意支付保證金進(jìn)行套期保值，而投機(jī)市場(chǎng)為了獲得微小波動(dòng)的機(jī)會(huì)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

第七章結(jié)算中國(guó)金融期貨匯兌結(jié)算規(guī)則第六十八條-2期貨本合同以現(xiàn)金結(jié)算。股指 期貨最后一個(gè)交易日收盤(pán)后，交易所根據(jù)交割結(jié)算價(jià)支付雙方持倉(cāng)的盈虧，結(jié)清所有未平倉(cāng)合約。第69條股指 期貨交割結(jié)算價(jià)為上一交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)格。計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位。交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整股指 期貨的結(jié)算價(jià)。第七十條股指 期貨結(jié)算手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為結(jié)算金額的萬(wàn)分之一，由交易所向結(jié)算會(huì)員收取，交易所有權(quán)調(diào)整結(jié)算手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

股指期貨(股指期貨，即股價(jià)指數(shù)期貨，又稱股價(jià)指數(shù)期貨)是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。雙方約定，在未來(lái)某個(gè)時(shí)間，可以根據(jù)事先確定的股價(jià)指數(shù)大小買賣標(biāo)的指數(shù)。股指 期貨交易標(biāo)的為股票價(jià)格指數(shù)

股指現(xiàn)貨指數(shù)為股指 期貨合同標(biāo)的物，股指 期貨。不能和股指的現(xiàn)貨價(jià)格完全脫節(jié)?，F(xiàn)在就來(lái)討論一下股指期貨定價(jià)。股票指數(shù)代表構(gòu)成該指數(shù)的股票投資組合的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格。假設(shè)投資組合中所有股票都不分紅，持有成本就是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率。顯然，如果投資者選擇出售投資組合，換取現(xiàn)金存入銀行或購(gòu)買政府債券，他們就可以獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)收益。這意味著投資者選擇繼續(xù)持有投資組合的機(jī)會(huì)成本等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。對(duì)于股票投資組合，投資資產(chǎn)通常向持有者支付一定的股息。將股息除以資產(chǎn)價(jià)格，得到股息收益率。通常我們?cè)趯?shí)際研究金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)的時(shí)候，會(huì)先取其對(duì)數(shù)，再進(jìn)一步分析。對(duì)上述公式期貨 定價(jià)進(jìn)行對(duì)數(shù)變換后，我們發(fā)現(xiàn)股指的對(duì)數(shù)價(jià)差與到期日成正比。

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