當(dāng)然,集團(tuán)化的企業(yè)在發(fā)展過程中也會(huì)面臨各種各樣的挑戰(zhàn),例如戰(zhàn)略協(xié)同、集團(tuán)化管控、財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管控、人才管理與激勵(lì)等等,這就要求集團(tuán)化企業(yè)需要通過 IT 技術(shù)信息化的手段來梳理企業(yè)的各類業(yè)務(wù)協(xié)同與管理流程,提升透明度和加快工作效率。
同時(shí),集團(tuán)化企業(yè)在面對(duì)這些挑戰(zhàn)的時(shí)候就不得不對(duì)其增長(zhǎng)模式、盈利模式、耦合模式做出更加深入的思考,而這些模式的背后一切都離不開數(shù)據(jù)的支撐,對(duì)數(shù)據(jù)分析結(jié)果的論證、判斷與決策。
二. 集團(tuán)型企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析框架
對(duì)于集團(tuán)型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)分析還是一個(gè)比較復(fù)雜的、系統(tǒng)性的工程,對(duì)參與到經(jīng)營(yíng)分析的團(tuán)隊(duì)和個(gè)人需要具備整體性的框架分析思維,也需要具備局部細(xì)節(jié)的探究能力,更需要具備例如財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、組織管理、行業(yè)知識(shí)等相關(guān)學(xué)習(xí)和總結(jié)能力,同時(shí)還要求對(duì)數(shù)據(jù)有比較高的敏感性和很強(qiáng)的數(shù)據(jù)邏輯能力、洞察力。
對(duì)于不同規(guī)模、不同行業(yè)、不同形態(tài)、不同管理方式的集團(tuán)型企業(yè)分析的深度和廣度無法完全囊括,但對(duì)于很多分析思路而言還是有很多共通性的。比如財(cái)務(wù)報(bào)表分析,基本對(duì)每一家企業(yè)而言都是相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一的,可以從比較宏觀的角度了解一家企業(yè)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
但單純的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是無法全面衡量企業(yè)具體職能領(lǐng)域和具體業(yè)務(wù)活動(dòng)的業(yè)績(jī)表現(xiàn),所以更多的時(shí)候是需要結(jié)合財(cái)務(wù)與實(shí)際的業(yè)務(wù)一起形成聯(lián)動(dòng),對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)做全盤的了解。
專業(yè)的財(cái)務(wù)分析不在本篇文章展開,對(duì)于專業(yè)的財(cái)務(wù)分析可以看一些上市公司的年報(bào),這里只從集團(tuán)型企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析的視角結(jié)合一定的財(cái)務(wù)視角來展開。
集團(tuán)收入、利潤(rùn)、資金與預(yù)算情況
從集團(tuán)層面首先重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注的就是集團(tuán)收入、利潤(rùn)、資金以及預(yù)算執(zhí)行情況。從營(yíng)業(yè)收入了解到集團(tuán)目前的收入規(guī)模,離預(yù)算指標(biāo)差額、完成率情況;從利潤(rùn)了解到集團(tuán)目前的利潤(rùn)、預(yù)算指標(biāo)及完成率執(zhí)行情況;包括目前的資金(主要是流動(dòng)資金)情況和營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)近今年的同比情況。
集團(tuán)經(jīng)營(yíng)分析總體指標(biāo)
如果單純的從集團(tuán)層面看以上這些指標(biāo)分析不出來什么問題,所以就要從構(gòu)成集團(tuán)的重要結(jié)構(gòu),即業(yè)務(wù)板塊來分析。
集團(tuán)板塊收入與預(yù)算執(zhí)行情況
從上面的三張圖中基本上對(duì)集團(tuán)的重點(diǎn)業(yè)務(wù)一目了然,可以清晰的看出在這家集團(tuán)型企業(yè)中房地產(chǎn)的收入以 130億的收入規(guī)模貢獻(xiàn)達(dá)到了 80%,其次新能源的達(dá)到了 17%,家具制造業(yè) 1.4%,其它的基本上就可以忽略不計(jì),都在1%以下。所以對(duì)于這家集團(tuán),房地產(chǎn)板塊的業(yè)務(wù)就是它的主營(yíng)業(yè)務(wù),新能源次之。
實(shí)際上,每一家集團(tuán)對(duì)自己的重點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)太熟悉太了解了,基本上不用分析就能知道,在這里重點(diǎn)實(shí)際上要關(guān)注的有幾個(gè)方面的點(diǎn):
第一,集團(tuán)有無需要戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)要開拓與發(fā)展,當(dāng)前這個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展的如何。盡管這個(gè)新開展的業(yè)務(wù)可能暫時(shí)收入規(guī)模還不大,但總體趨勢(shì)可能是比較不錯(cuò)的,所以重點(diǎn)分析的實(shí)際上反而是新領(lǐng)域、新業(yè)務(wù)的拓展情況。
第二,在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的過程中,目標(biāo)是既要保持集團(tuán)總體收入規(guī)模的增長(zhǎng),同時(shí)也要下降主營(yíng)業(yè)務(wù)的比重。這一點(diǎn)意思就很明確,主營(yíng)業(yè)務(wù)也要增長(zhǎng),其它重點(diǎn)新開拓的業(yè)務(wù)也要增長(zhǎng),但是其它重點(diǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于主營(yíng)業(yè)務(wù)。
集團(tuán)板塊利潤(rùn)與預(yù)算執(zhí)行情況
單純的看集團(tuán)的利潤(rùn)分析感覺不到太大的問題,但是結(jié)合收入來看,對(duì)比就會(huì)很強(qiáng)烈。房地產(chǎn)行業(yè)的收入貢獻(xiàn)在集團(tuán)達(dá)到了 80%,但是利潤(rùn)貢獻(xiàn)卻只有 30%左右,0.32 億元。反而,新能源的收入貢獻(xiàn)只有 17%,但對(duì)集團(tuán)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)卻達(dá)到了41%,0.43億元。同時(shí),有一個(gè)在收入規(guī)模上完全被忽略掉的家具制造業(yè)以 2.36億,1.4%的收入占比貢獻(xiàn)了 28% 的利潤(rùn)貢獻(xiàn)。
因?yàn)閿?shù)據(jù)做了一些處理,我們暫且忽略行業(yè)和數(shù)據(jù)真實(shí)性,來思考以下幾個(gè)問題:
1. 在一家集團(tuán)型企業(yè)中是否存在收入規(guī)模大,但是盈利不足的業(yè)務(wù)板塊比如 A 板塊。但同時(shí)也存在著收入貢獻(xiàn)占比不多,但是盈利能力卻很強(qiáng)的業(yè)務(wù)板塊,例如 B 板塊 ?
2. A 板塊是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、還是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè),在未來的 5-10 年中是否能夠維持這種規(guī)模收入增長(zhǎng),在以往的幾年時(shí)間收入增長(zhǎng)率怎么樣 ?
3. B 板塊是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、還是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè),在未來的 5-10 年中是否有足夠的市場(chǎng)增長(zhǎng)空間和天花板,目前的增長(zhǎng)速度能夠保持多長(zhǎng)時(shí)間 ?
這種思考都是戰(zhàn)略層面的深度思考,進(jìn)攻的產(chǎn)業(yè)有哪些? 防守的產(chǎn)業(yè)有哪些?防守到什么時(shí)候就可以拋棄? 進(jìn)攻到什么階段會(huì)遇到阻力,這種阻力能夠承受到什么時(shí)候?